Newton Commercial Finance overweegt obligatie-uitgifte van 180 miljoen dollar met leningen voor AI-chips als onderpand
Newton Commercial Finance, de joint venture opgericht door Apple Bank en Eagle Point Credit Management, is begonnen met voorlopige gesprekken met investeerders over een mogelijke obligatie-uitgifte van 180 miljoen dollar die deels wordt gedekt door leningen gekoppeld aan chips voor kunstmatige intelligentie.
Collateral mix omvat GPU's, maritieme activa en vliegtuigen
De asset-backed securities zouden worden ondersteund door een pool van apparatuurleningen en -leases. Binnen die pool vertegenwoordigt financiering gekoppeld aan AI-chips zoals grafische verwerkingseenheden ongeveer 15 procent van de collateral, volgens personen die bekend zijn met de plannen. Maritieme activa zullen naar verwachting ongeveer 20 procent vertegenwoordigen, terwijl fixed-wing vliegtuigen naar verwachting ongeveer 15 procent zullen uitmaken.
De structuur kan nog veranderen en de definitieve voorwaarden zijn nog niet vastgesteld. Een woordvoerder van Newton Commercial Finance weigerde commentaar te geven op de gesprekken.
Ratings verwacht van Morningstar DBRS
De transactie zal naar verwachting ratings krijgen van Morningstar DBRS variërend van AAA aan de bovenkant tot de BB-categorie. Deze aanpak weerspiegelt recente securitisaties van apparatuurfinanciering die blootstelling aan technologische hardware hebben opgenomen.
Deel van groeiende trend in equipment ABS-markt
De voorgestelde deal zet een patroon voort dat te zien is in andere recente securitisaties van apparatuurleningen en -leases. Stonebriar Commercial Finance voltooide vorige maand een aanbieding van 869 miljoen dollar waarbij GPU-gerelateerde leningen ongeveer 15 procent van de collateral vormden. Eerder, in september, prijsde Wingspire Equipment Finance een transactie van meer dan 407 miljoen dollar die ongeveer 20 procent GPU-blootstelling bevatte.
- Robby Berger bespreekt succes van Internet Invitational met 4 miljoen dollar en Barstool-partnerschap
- Olieopbrengst en politieke verschuivingen zetten Citgo-deal van 5,9 miljard dollar onder druk
- Crunch Fitness mikt op 800 miljoen dollar aan securitisatie van franchise-inkomsten
- Newton Commercial Finance overweegt obligatie-uitgifte van 180 miljoen dollar met leningen voor AI-chips als onderpand
- Amerikaans beheerde bewaarrekening geeft 12,1 miljard dollar vrij uit Venezolaanse olieverkoop
- Veolia dringt bij EU aan op strengere exportban voor black mass
- Natasha Bure onthult gezondheidsproblemen na de bevalling en steun van de familie na de geboorte van dochter Winnie
- Mercedes viert dubbel met Kimi Antonelli en waarschuwt voor totale reset in de Formule 1
- Tentoonstelling van Kojima Productions belicht decennium van innovatie en aankomende titels
- Alcaraz traint met Zverev in Turijn en bereidt zich voor op debuut tegen Tiafoe op ATP Finals