Hete Amerikaanse inflatiecijfers zetten Aziatische markten onder druk met stijgende kans op Fed-verhoging

Kern-CPI overtreft verwachtingen voor derde maand op rij, waardoor rendementen op tweejaars staatsobligaties stijgen en aandelen in de regio onder druk komen.

Aziatische aandelenfutures en staatsobligaties wezen lager na verse Amerikaanse inflatiecijfers die hoger uitvielen dan verwacht en een verkoopgolf op Wall Street veroorzaakten. De cijfers versterkten de verwachting dat de Federal Reserve het beleid mogelijk krachtiger moet aanscherpen om de prijzen onder controle te krijgen.

Inflatiecijfers overtreffen opnieuw verwachtingen

De kernconsumentenprijzen, exclusief voedsel en energie, stegen in oktober met 0,3 procent ten opzichte van de voorgaande maand, blijkt uit cijfers van het Bureau of Labor Statistics. Dat was de derde maand op rij dat de uitkomst hoger uitviel dan economen hadden verwacht. De totale CPI steeg met 0,4 procent doordat de kosten van basisbehoeften breed opliepen.

De sterkere dan verwachte uitkomst leidde direct tot verkoop in Amerikaanse staatsobligaties. Het rendement op tweejaarsobligaties steeg met 17 basispunten naar 4,73 procent, de grootste eendaagse stijging in negentien maanden. Geldmarkten pasten hun verwachtingen snel aan en prijzen nu een renteverhoging van een kwart procent in op de vergadering van de Fed in december, terwijl sommige handelaren ook een grotere stap overwegen.

Fed-functionarissen signaleren dat snellere verkrapping nodig kan zijn

Dallas Fed-president Lorie Logan zei dat snellere renteverhogingen deze winter nodig kunnen zijn om de inflatie in te dammen. Haar opmerkingen sloten aan bij eerdere uitspraken van gouverneur Christopher Waller dat een verhoging met een half procent in december passend kan zijn.

De Fed zou kunnen kiezen voor een agressievere verkrappingscyclus nu de CPI-cijfers sterk blijven. Een renteverhoging in december is ons vaste basisscenario ondanks de bredere onrust rond AI, en de hardnekkige inflatie betekent dat we verdere verhogingen in 2027 niet kunnen uitsluiten.

— Lindsay Rosner, Goldman Sachs Asset Management, Reactie na CPI-publicatie

Aziatische futures wijzen op vroege verliezen

Aandelenindexfutures voor Zuid-Korea, Japan, Hongkong en Australië wezen allemaal op dalingen bij de opening. Benchmarkstaatsobligaties in Australië en Nieuw-Zeeland daalden eveneens in de vroege handel. De dollar werd sterker terwijl de goudprijs daalde.

Bedrijfsontwikkelingen trekken aandacht van beleggers

Anthropic PBC mikt op een volledig verwaterde waardering van 1,4 biljoen dollar bij de geplande beursgang. Het bedrijf introduceerde ook nieuwe tools om zijn kunstmatige intelligentie te integreren in dagelijkse kantoortaken, wat de concurrentie met aandeelhouders Microsoft Corp. en Alphabet Inc.’s Google intensiveert.

CoreWeave Inc. rapporteerde kwartaalcijfers die de analistenverwachtingen overtroffen en verhoogde zijn jaarprognose, wat de zorgen over de schuldenzware AI-infrastructuurleverancier enigszins wegnam. SoftBank Group Corp. boekte een verlies van ¥1,12 biljoen in het tweede fiscale kwartaal na afschrijvingen op vooruitbetalingen voor Amerikaanse datacenterprojecten.

Andere opvallende bewegingen waren een verkoopstijging van 60 procent op maandbasis bij Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. en de aanvraag voor een notering in Hongkong door de chipontwerptak van Alibaba Group Holding Ltd. als onderdeel van een voorgenomen afsplitsing.

Olieprijzen dalen verder op hoop op de-escalatie

Brent crude sloot rond de 92 dollar per vat na een tweede daling op rij. Handelaren noemden verwachtingen van verdere ontspanning in het conflict met Iran. De benchmark staat desondanks bijna 50 procent hoger over het hele jaar ondanks de scherpe terugval in november vanaf een halfjaarhoogtepunt.

Tags bij dit artikel