Brent crude zakt onder 90 dollar door diplomatieke inspanningen VS en Iran

Waller steunt decemberverhoging Fed terwijl inflatiecijfers en lagere olieprijzen aandelenoptimisme aanwakkeren en emerging-market managers afstappen van AI-aandelen.

Diplomatieke stappen tussen de Verenigde Staten en Iran duwen de prijzen van Brent crude omlaag. De benchmark daalt voor het eerst sinds augustus onder de 90 dollar per vat.

Olie daalt en obligatierentes dalen door hoop op conflictbeëindiging

De scherpe daling van Brent crude volgt op recente pieken van bijna 118 dollar op 30 oktober. Handelaren hebben hun weddenschappen verhoogd dat het conflict in het Midden-Oosten kan worden opgelost. De daling heeft ook de rentes op Amerikaanse staatsobligaties omlaag getrokken: de 10-jaarsnote zakte naar 4,89 procent vanuit een piek van 5,36 procent een maand eerder.

Het Amerikaanse consumentenprijsrapport van dinsdag zal naar verwachting laten zien dat de inflatie vorige maand is gematigd. Een lager dan verwachte uitkomst, in combinatie met de lagere olieprijs, kan handelaren ertoe brengen hun verwachtingen voor verdere renteverhogingen door de Federal Reserve te temperen.

Waller geeft steun aan renteverhoging in december

Fed Governor Christopher Waller zei dat hij een renteverhoging in december steunt en een verhoging van een half procentpunt zou steunen als de inflatie blijft versnellen. Zijn opmerkingen kwamen enkele uren voor de inflatiecijfers en remden een sterk herstel van de Amerikaanse aandelen.

Politieke context beperkt ruimte voor verdere escalatie

De bewegingen in olie en rentes weerspiegelen de gevolgen van recente verkiezingen. De boodschap van de kiezers is dat de prijzen omlaag moeten. Analisten van Eurasia Group merkten op dat het politieke venster voor escalatie gesloten is, vanwege toenemende beperkingen voor Donald Trump na de midterms van vorige week en oppositie binnen de regering en de Republikeinse gelederen.

Het politieke venster voor escalatie is gesloten, gezien het toenemende aantal politieke beperkingen voor Trump na de midterms van vorige week en de groeiende tegenstand binnen de regering en de Republikeinen tegen een nieuwe ronde van grootschalige vijandelijkheden.

— Analisten van Eurasia Group, waaronder Gregory Brew en Clayton Allen, Statement on Middle East diplomacy

Anthropic bereidt IPO voor terwijl SoftBank zeldzaam verlies boekt

Anthropic begint naar verwachting vandaag al met de marketing van zijn grote IPO, al zorgde een indieningskwestie voor enige commotie. SoftBank rapporteerde zijn eerste verlies in bijna twee jaar na een afschrijving van 3,7 miljard dollar op Amerikaanse datacenterprojecten.

Emerging-market managers stappen over op niet-AI-aandelen

Stockpickers in opkomende markten hebben het moeilijk gehad tegen benchmarks die zwaar leunen op AI-namen zoals Taiwan Semiconductor, Samsung en SK Hynix. Nu die aandelen dalen, keren managers zich naar goedkopere alternatieven zoals Zuid-Amerikaanse nutsbedrijven, Chinese en Taiwanese consumentengoederenproducenten en financiële instellingen in Oost- en Centraal-Europa.

“Alleen maar drie of vier namen vasthouden en extreem geconcentreerd zijn, werkt op de lange termijn niet”, zei Sat Duhra van Janus Henderson Investors. “Er zijn tal van andere gebieden buiten AI die het erg goed hebben gedaan, en daar hebben wij ons gepositioneerd.”

Premarketbewegingen laten selectieve winsten zien

Nvidia steeg 0,3 procent in de premarket na een scherpe eerdere verkoopgolf. Take-Two Interactive Software won 3,1 procent op een behoudend vooruitzicht voorafgaand aan de release van Grand Theft Auto VI. Infineon steeg 5,4 procent in Frankfurt na een verhoging van de verkoopverwachting voor datacenters in 2027.