Valuta's uit opkomende markten stijgen na Iraanse opening voor vredesgesprekken en dalende olie

Chileense peso leidt winsten terwijl Mexicaanse munt sterkste stijging sinds april laat zien te midden van dalende Brent-prijzen

Valuta's van opkomende markten boekten maandag brede winsten nadat de hoogste leider van Iran de regering toestemming gaf om vredesonderhandelingen na te streven. De stap verminderde de angst rond het conflict in het Midden-Oosten en veroorzaakte een scherpe daling van de olieprijzen.

Daling olieprijzen stimuleert risicobereidheid

Brent crude daalde ongeveer 11 procent en noteerde rond de 104 dollar per vat. Valuta's in Chili, Hongarije en Zuid-Afrika behaalden enkele van de sterkste winsten. De Mexicaanse peso boekte de grootste eendaagse stijging sinds april, terwijl verschillende Aziatische valuta's lager sloten. Een benchmarkindex voor aandelen uit ontwikkelingslanden steeg eveneens.

De markten hadden eerder al een optimistischere houding aangenomen na berichten dat President Donald Trump de Israëlische premier Benjamin Netanyahu had laten weten open te staan voor diplomatieke inspanningen. Iraanse staatsmedia bevestigden vervolgens de uitgebreide bevoegdheden voor vredesgesprekken, wat de neerwaartse druk op olie versterkte.

De winsten op de valuta lijken puur gedreven door lagere olieprijzen en misschien wat minder controversiële retoriek uit de VS richting Iran. Misschien zijn er dingen in gang gezet op weg naar een deal achter de schermen.

— Brendan McKenna, strateeg bij Societe Generale, Reactie op marktbewegingen na ontwikkelingen rond Iran

Regionale valutahoogtepunten en focus centrale banken

De Chileense peso steeg 1,6 procent, de grootste stijging sinds mei. Het ministerie van Financiën kondigde aan deze maand wekelijks tot 1 miljard dollar te verkopen onder het financieringsplan. De munt profiteerde zowel van lagere olieprijzen als van sterkere koperprijzen.

De Mexicaanse peso steeg 1,3 procent terwijl de dollarindex daalde. Handelaren houden de beslissing van de centrale bank later deze week in de gaten voor signalen over het verdere verloop van de munt. Sinds beleidsmakers een voorzichtige koers kozen die losstaat van de cyclus van de Federal Reserve, is de peso meer dan 4 procent gedaald.

De Peruaanse sol steeg eveneens. De markten in Brazilië en Colombia bleven gesloten vanwege lokale feestdagen. De Poolse zloty kwam onder druk te staan en bereikte een driejaarslaagte ten opzichte van de euro door escalerende politieke spanningen.

Amerikaanse midterms en ontwikkelingen op de kredietmarkt

Handelaren richten zich nu op de Amerikaanse midtermverkiezingen van dinsdag. Simon Quijano-Evans, strateeg bij Macro Hive Limited, merkte op dat een democratische meerderheid onzekerheid kan creëren rond monetair, fiscaal en extern beleid zodra het nieuwe Congres in januari aantreedt.

Op de kredietmarkt leidden obligaties uit Egypte, dat olie importeert, de winsten aan in de verwachting van een mogelijke oplossing voor het conflict in het Midden-Oosten.

Aandelenmarkten tonen selectief herstel

Een aandelenindex voor opkomende markten steeg 0,6 procent. Sommige beleggers zagen de recente daling van AI-gerelateerde Zuid-Koreaanse aandelen als een koopkans. Chinese aandelen kregen steun van de verwachting dat de centrale bank extra liquiditeit zou verschaffen om de kapitaalmarkten te stabiliseren.

Analisten van Morgan Stanley, onder wie Jonathan Garner, schreven dat de waarderingen van aandelen uit opkomende markten lager liggen dan tijdens de twee voorgaande dieptepunten. Ze voegden eraan toe dat onzekerheden rond de Amerikaanse midterms en het conflict in het Midden-Oosten hen er nog niet van overtuigen om positief te zijn, maar dat zij denken dat de huidige correctie al ver gevorderd is.

Tags bij dit artikel