Oktoberinflatie voedt nieuwe gok op Fed-verhoging en treft obligatiemarkten

Sterkere dan verwachte prijsstijgingen doen kans op decemberverhoging naar 100 procent stijgen terwijl Anthropic mikt op recordwaardering van 1,4 biljoen dollar bij IPO

Verse Amerikaanse inflatiecijfers voor oktober hebben de verwachtingen voor een nieuwe renteverhoging door de Federal Reserve volgende maand opnieuw aangewakkerd. Markten prijzen nu een verhoging in met een waarschijnlijkheid van 100 procent. De data helpen ook de frustratie van kiezers te verklaren die vorige week bij de tussentijdse verkiezingen zichtbaar was.

Breed gedragen prijsdruk in kernmaatstaven

Jaar-op-jaarvergelijkingen ontbreken nog door de eerdere overheidslockdown, maar alternatieve inflatiemaatstaven over 11 en 13 maanden stegen beide ten opzichte van de vorige meting, waarbij de langere maatstaf boven de 4 procent uitkwam. Kerncijfers die uitschieters wegfilteren, waaronder de trimmed mean en de mediaan, wezen op een scherpe versnelling in oktober die losstond van energiekosten.

Voedselprijzen en de zogeheten supercore-dienstenmaatstaf, die huisvestingskosten buiten beschouwing laat, stegen eveneens. Barclays-analist Pooja Sriram merkte op dat de stijgingen meubels, huishoudelijke apparaten, huishoudelijke artikelen, speelgoed, elektronica, smartphones, laptops, cosmetica en zelfs geneesmiddelen op recept betroffen.

Fed-functionarissen signaleren verdere verkrapping na oktobercijfers

Gouverneur Christopher Waller had eerder in Londen gesuggereerd dat een verhoging van 50 basispunten in overweging kon worden genomen, terwijl hij een bescheiden maandelijkse stijging van 0,3 procent voorspelde. President Lorie Logan van de Dallas Fed pleitte later voor een extra verhoging na december. Markten reageerden door een decemberverhoging volledig in te prijzen en het verwachte totale aantal verhogingen tot en met 2026 op te schroeven.

Het tweejarige Amerikaanse staatsobligatierendement noteerde de grootste dagelijkse stijging sinds april, terwijl het tienjaarsrendement herstelde van recente dieptepunten. Aandelen bleven veerkrachtiger, met een daling van de S&P 500 van slechts 0,38 procent.

Anthropic vraagt record-IPO aan tegen waardering van 1,4 biljoen dollar

In een afzonderlijke ontwikkeling maakte Anthropic PBC plannen bekend voor een beursgang die tot 90,4 miljard dollar kan opleveren, inclusief een gelijktijdige private plaatsing tegen een volledig verwaterde waardering van ongeveer 1,4 biljoen dollar. De aanvraag positioneert het AI-bedrijf voor een van de grootste beursdebuten ooit, groter dan de juni-emissie van SpaceX.

De omzet is de afgelopen drie jaar snel gegroeid, maar het bedrijf heeft forse rekenkrachtverplichtingen die tot bijna 450 miljard dollar oplopen tot 2030. Het handhaven van premiumprijzen tegenover concurrenten als OpenAI, Google’s Gemini en xAI’s Grok zal cruciaal zijn om de marges te behouden.

IPO zet maatstaf voor bredere AI-sector te midden van reguleringsonzekerheid

Analisten zien de emissie als een belangrijke test voor de AI-handel, zeker nu er na de tussentijdse verkiezingen mogelijk nieuwe beperkingen komen op de bouw van datacenters. De beursgang van Anthropic zal ook de verwachtingen beïnvloeden voor de verwachte notering van OpenAI volgend jaar.

Voetbal biedt cultureel inzicht voor reizigers in Zuid-Amerika

Los van de markten biedt het bijwonen van een lokale voetbalwedstrijd een meeslepende ervaring bij een bezoek aan Zuid-Amerika. Recente wedstrijden in Santos en Buenos Aires lieten gepassioneerde supporters en historische stadions zien die verbonden zijn met legendes als Pelé en Diego Maradona.