- Wereld
- Buitenland
- Binnenland
- Sport nieuws
    - Voetbal nieuws
    - Formule 1 nieuws
    - Wielrennen
    - Ajax nieuws
    - Feyenoord nieuws
    - PSV nieuws
- Economie
- Wetenschap
- Showbiz/Media
- Computer nieuws
- Gaming nieuws
    - PS4 nieuws
    - Xbox One nieuws
- Hardware nieuws

Overtekende emissie lost bruglening af na dat deal van 22 miljard dollar eerder dan gepland is afgerond

Fox Corp voltooide een investment-grade obligatie-emissie van 8,4 miljard dollar om de recente aankoop van Roku Inc. te herfinancieren. De transactie trok ongeveer 39 miljard dollar aan investeerdersorders, bijna vijf keer het aangeboden bedrag, volgens ingewijden.

Overtekende verkoop ondersteunt grote uitbreiding in streaming

De transactie werd enkele dagen na de afronding van de overname van Roku door Fox Corp voor 22 miljard dollar gesloten. De opbrengsten worden gebruikt om de brugfinanciering af te lossen die voor een deel van de aankoop is gebruikt, aldus het bedrijf in een toezichtdossier. De emissie in zeven tranches omvat obligaties die in 2066 aflopen, het langste deel van de uitgifte.

De prijsstelling van de obligaties met looptijd tot 2066 werd met een kwart procentpunt aangescherpt ten opzichte van de initiële niveaus en kwam uit op twee procentpunt boven staatsobligaties. Banken die de verkoop leidden waren onder meer Morgan Stanley, met ook Citigroup Inc., Deutsche Bank AG, Goldman Sachs Group Inc. en JPMorgan Chase & Co. betrokken.

Deal wordt snel afgerond na goedkeuring door toezichthouders

De fusie werd minder dan vijf maanden na de aankondiging afgerond, ruim eerder dan het oorspronkelijke tijdschema. Toezichthouders gaven sneller dan verwacht groen licht. De combinatie geeft Fox toegang tot meer dan 100 miljoen huishoudens via het platform van Roku en combineert live sport, nieuws en lokale content met de streamingdienst van Roku.

Kostenbesparingen en groei in reclame-ondersteunde streaming verwacht

Fox verwacht binnen de eerste twee jaar 400 miljoen dollar aan jaarlijkse kostenbesparingen, plus mogelijkheden voor extra omzet. Het bedrijf nam Tubi over in 2020, dat is uitgegroeid tot een belangrijke groeimotor. De combinatie van Tubi met Roku versterkt de positie van Fox in gratis, reclame-ondersteunde streaming nu kijkers overstappen op goedkopere abonnementen.

Marktomstandigheden beïnvloeden uitgifte op dinsdag

De emissie vond plaats nadat inflatiecijfers sterker dan verwacht de rendementen op staatsobligaties opstuwden en de leenkosten verhoogden. Een graadmeter voor kredietrisico steeg eveneens, na een daling van twee dagen. Amerikaanse emittenten van investment-grade obligaties verkochten dinsdag in totaal 12 miljard dollar aan obligaties, waardoor het volume in november boven 110 miljard dollar uitkomt.