- Wereld
- Buitenland
- Binnenland
- Sport nieuws
    - Voetbal nieuws
    - Formule 1 nieuws
    - Wielrennen
    - Ajax nieuws
    - Feyenoord nieuws
    - PSV nieuws
- Economie
- Wetenschap
- Showbiz/Media
- Computer nieuws
- Gaming nieuws
    - PS4 nieuws
    - Xbox One nieuws
- Hardware nieuws

Italiaanse software-investeerder brengt hoogrentende notes op de markt als onderdeel van groeistrategie gericht op abonnementsapps

Italiaanse technologie-investeerder Bending Spoons SpA zoekt 1,5 miljard dollar via de schuldmarkten om zijn strategie van het kopen en verbeteren van softwarebedrijven te ondersteunen.

Schuldkondities mikken op investeerdersappetijt voor techgroei

Het bedrijf biedt 1 miljard dollar aan vijfjarige senior secured notes aan met een prijs in het lage 10-procentgebied. Daarnaast brengt het een euro-equivalente tranche van 500 miljoen dollar op de markt in het lage 9-procentgebied, volgens een bron die bekend is met de transactie. De notes hebben verwachte ratings van BB-, wat hen aan de sterkere kant van de junkbondcategorie plaatst.

Het eurodeel levert ongeveer 9 procent op, wat hoger is dan het 7,8 procent op de Bloomberg Pan-European High Yield Index. Deze premie compenseert kopers voor risico’s verbonden aan de techgerichte investeringen van Bending Spoons.

Acquisitiemodel steunt op operationele verbeteringen

Bending Spoons is gegroeid door gevestigde softwarebedrijven over te nemen en hun operaties te stroomlijnen om de winstgevendheid te verhogen. De aanpak richt zich op abonnementsgebaseerde applicaties, met financiering uit kasstromen van de portefeuille en extra leningen om meer deals te sluiten.

De huidige holdings omvatten bekende namen als AOL, Vimeo, Evernote, WeTransfer, Eventbrite en Airtable.

CEO wijst op kansen door marktschommelingen

Chief Executive Officer Luca Ferrari merkte onlangs op dat dalende softwarewaarderingen nieuwe overnamekansen creëren. Softwareaandelen hebben druk ondervonden door zorgen dat vooruitgang in kunstmatige intelligentie sommige diensten van bestaande aanbieders zou kunnen vervangen.

Aandelen van Bending Spoons zijn sinds de beursgang in juli met 61 procent gestegen.

Marktomstandigheden testen investeerderssteun

De schulduitgifte komt op een moment dat investeerders in leveraged finance selectiever worden. Hogere wereldwijde rentetarieven, gestegen energiekosten en risico’s rond kunstmatige intelligentie hebben de leenkosten in de Europese high-yieldsector opgedreven.

Bending Spoons reageerde niet direct op een verzoek om commentaar.