Bank of America zoekt 6 miljard dollar in zeldzame obligatieverkoop op vrijdag

Bank sluit zich aan bij JPMorgan en Morgan Stanley bij het aantrekken van high-grade obligaties na een volatiele week door inflatiecijfers en zorgen over AI-uitgaven

Bank of America Corp. wil minstens 6 miljard dollar ophalen met een high-grade obligatie-emissie die voor vrijdag gepland staat, terwijl het zich een weg baant door onrustige kredietmarkten die de plannen van veel andere leners deze week hebben verstoord.

De omvang blijft flexibel en kan stijgen afhankelijk van de vraag van beleggers, volgens mensen die bekend zijn met de situatie en anoniem spraken.

Meerdere tranches met looptijden van drie tot elf jaar

De bank biedt schuld aan in maximaal vier aparte tranches met looptijden van drie tot elf jaar. Het langste deel heeft een initiële rendementspremie van ongeveer 1,2 procentpunt boven staatsobligaties.

Derde grote bank die deze week obligaties uitgeeft

Bank of America Corp. wordt de derde grote Wall Street-bank die obligaties verkoopt tijdens een periode van scherpe schommelingen in de rendementen op staatsobligaties en verhoogd kredietrisico voor top-rated emittenten. Hogere inflatiecijfers en vragen over de omvang van investeringen in kunstmatige intelligentie-infrastructuur droegen bij aan de turbulentie.

Van de Big Six-banken is Bank of America Corp. de enige die de markt in het derde kwartaal heeft gemeden. De uitgifte dit jaar bedraagt 17 miljard dollar, het laagste totaal in de groep. De vorige transactie dateert van april, toen 10 miljard dollar werd opgehaald.

JPMorgan en Morgan Stanley leidden eerdere verkopen

JPMorgan Chase & Co. en Morgan Stanley haalden eerder deze week samen 10 miljard dollar op. De bredere groep, waartoe ook Goldman Sachs Group Inc., Citigroup Inc. en Wells Fargo & Co. behoren, plant haar leningen doorgaans na de kwartaalresultaten. Barclays Plc verwacht dat de groep dit kwartaal ongeveer 41 miljard dollar aan high-grade obligaties zal uitgeven, 30 procent boven het langetermijngemiddelde voor de periode.

Winstverrassing weegt op aandelen

Het aandeel Bank of America Corp. daalde eerder deze week nadat de resultaten over het derde kwartaal tegenvielen bij analisten, waarbij zowel de aandelen- als de fixed-income-handel onder de verwachtingen bleef.

Prijzen op vrijdag blijft ongebruikelijk

De geplande verkoop zou slechts de vijfde high-grade obligatie zijn die dit jaar op een vrijdag wordt geprijsd, op basis van Bloomberg-gegevens. Het meest recente eerdere voorbeeld was een deal in juli van een dochteronderneming van Deere & Co.

Bank of America Corp. reageerde niet direct op een verzoek om commentaar.

Tags bij dit artikel