Airtel Money vraagt notering aan in Londen voor minstens 800 miljoen dollar

Mobiele betalingsdivisie van Airtel Africa mikt op grootste Britse beursgang sinds 2021 nu hervormingen kapitaalmarkt vaart maken

Airtel Money Commerce NV heeft documenten ingediend voor een notering in Londen die de grootste beursintroductie van de stad in vijf jaar kan worden.

Het mobiele betalingsbedrijf, een dochteronderneming van Airtel Africa Plc, overweegt een notering aan de London Stock Exchange waarmee bestaande aandeelhouders aandelen kunnen verkopen, meldde het bedrijf woensdag. De meerderheid van de aandelen is in handen van Bharti Enterprises Ltd, het investeringsvehikel van de Indiase miljardair Sunil Mittal.

Omvang en timing van de deal worden duidelijker

De emissie moet naar verwachting minstens 800 miljoen dollar opleveren. Hoewel dat bedrag lager ligt dan eerder dit jaar werd verwacht, zou het toch de grootste Britse beursgang sinds 2021 worden, blijkt uit gegevens van Bloomberg. De indiening duidt op vooruitgang voor Londen in het aantrekken van internationale noteringen na jaren van beperkte activiteit.

Meer details over de omvang en de prijsrange volgen begin oktober, met de definitieve prijs medio oktober. De International Finance Corporation, de private-sector tak van de Wereldbank, heeft toegezegd voor 90 miljoen dollar aan aandelen te kopen.

Topman benadrukt aantrekkingskracht van Londen

We hebben naar veel beursplaatsen gekeken. Londen beschikt over diep kapitaal, alle grote institutionele beleggers zijn hier aanwezig, er is een goed begrip van opkomende markten en ons moederbedrijf Airtel Africa staat al genoteerd aan de London Stock Exchange.

— Ian Ferrao, Chief Executive Officer, Airtel Money, Bloomberg TV interview

Airtel Money had ook andere Europese beurzen en de Verenigde Arabische Emiraten bekeken voordat het voor Londen koos.

Sterke groei op Afrikaanse markten

Het bedrijf exploiteert filialen en kiosken in Afrika voor het betalen van energierekeningen, microleningen en aankopen. In de twaalf maanden tot juni verwerkte het transacties ter waarde van 213 miljard dollar en telde het ongeveer 53 miljoen maandelijks actieve gebruikers. Oost-Afrika vormt het grootste deel van de klantenbasis, gevolgd door Nigeria en Franstalige markten.

Grote banken begeleiden de emissie

Citigroup Inc., Barclays Plc, Bank of America Corp., Goldman Sachs Group Inc. en JPMorgan Chase & Co. begeleiden het noteringsproces.

Hervormingen in Londen beginnen vruchten af te werpen

De indiening is het duidelijkste signaal tot nu toe dat recente wijzigingen bij de London Stock Exchange Group en de Financial Conduct Authority buitenlandse bedrijven beginnen aan te trekken. De regels staan nu handel in ponden, dollars of euro’s toe terwijl toegang tot de FTSE-indices behouden blijft, en de free-float-eisen voor buitenlandse bedrijven zijn gelijkgetrokken met die voor Britse kandidaten.

De opbrengsten van Britse beursgangen bedragen dit jaar tot nu toe minder dan 700 miljoen dollar; met de deal van Airtel Money wordt verwacht dat het jaartotaal boven de 1 miljard dollar uitkomt. Andere mogelijke noteringen, waaronder die van Utmost Group Plc, worden eveneens overwogen voor het einde van het jaar.

Tags bij dit artikel