Voormalig Jefferies-manager Chirico mag juridische kosten eisen in fraudezaak

New Yorks hof van beroep vernietigt afwijzing en laat rechtszaak tegen voormalige werkgever doorgaan.

Voormalig Jefferies Financial Group Inc. hedgefondsmanager Jordan Chirico behaalde dinsdag een belangrijke overwinning toen een New Yorks hof van beroep oordeelde dat hij een rechtszaak kan voortzetten om vergoeding van zijn juridische verdedigingskosten van zijn voormalige werkgever te eisen.

De uitspraak vernietigt de afwijzing van Chirico’s claims door de lagere rechter in april 2025. Daarmee komt de mogelijkheid in beeld dat het bedrijf miljoenen aan kosten voor zijn verdediging tegen federale fraudeaanklachten moet betalen.

Hof ziet dekking in arbeidsovereenkomsten

De appelrechters oordeelden dat minstens één van Chirico’s contracten met Jefferies en de divisie Leucadia Asset Management taal bevat die suggereert dat voormalige werknemers in aanmerking kunnen komen voor vergoeding van juridische kosten. Ook concludeerden zij dat hij voldoende heeft aangevoerd dat de federale strafzaak meer is dan een intern bedrijfsconflict.

De zaak gaat terug naar de lagere rechter voor verdere behandeling. Het is nog onduidelijk of Jefferies al voor het einde van de procedure moet beginnen met het betalen van Chirico’s kosten.

Federale aanklachten volgen op vermeende ponzifraude

Chirico werd vorig jaar aangeklaagd wegens het bewust doorsluizen van meer dan 100 miljoen dollar uit het 352 Capital-fonds naar een vermeend ponzifonds rond waterautomaten van WaterStation Management. Hij heeft onschuldig gepleit. Jefferies startte in 2024 een civiele procedure tegen hem over dezelfde beschuldigingen.

Uit gerechtelijke stukken blijkt dat het bedrijf ongeveer 400 miljoen dollar ophaalde bij duizenden beleggers voordat het instortte; veel automaten bleken niet te bestaan of meermaals verpand. Chirico stelt dat hij zelf ook slachtoffer was en dat zijn investeringsbeslissingen werden beoordeeld en goedgekeurd door Leucadia-bestuurders.

Al honderdduizenden dollars aan kosten gemaakt

Bij zijn eerste verzoek om kostenvergoeding in december 2024 meldde Chirico al 500.000 dollar te hebben uitgegeven aan de federale onderzoek en nog eens 100.000 dollar aan de civiele zaak van het bedrijf. Hij wordt momenteel bijgestaan door minstens drie advocatenkantoren, waaronder het vooraanstaande white-collar-kantoor Hecker Fink.

De uitspraak komt te midden van bredere kritiek op bepaalde leningen van Jefferies na andere fraudebeschuldigingen. Zowel Chirico als WaterStation-oprichter Ryan Wear staan volgend jaar terecht voor de federale rechtbank in Manhattan.