Sebi gelast Avadhut Sathe en academy tot terugbetaling van 5,46 miljard roepies wegens niet-geregistreerd advies

Regulator verbiedt oprichter twee jaar lang de effectenmarkt en legt rente en boetes op na constatering dat cursussen overgingen in beleggingsadvies

De Indiase markttoezichthouder heeft optietrader Avadhut Sathe en zijn opleidingsbedrijf opgedragen 5,46 miljard roepies, omgerekend ongeveer 57,5 miljoen dollar, terug te betalen aan deelnemers aan de programma’s. De Securities and Exchange Board of India concludeerde dat de cursussen niet-geregistreerd beleggingsadvies en researchdiensten leverden.

Toezichthouder geeft definitief besluit na tussentijdse maatregel in december

Het definitieve besluit van 171 pagina’s verbiedt Sathe en Avadhut Sathe Trading Academy Pvt. bovendien voor minstens twee jaar deelname aan de effectenmarkt. Zij moeten daarnaast 678,7 miljoen roepies aan rente betalen over de betrokken bedragen.

Deze maatregel bouwt voort op tussentijdse stappen in december, toen de toezichthouder overging tot terugvordering van vermeende onrechtmatige winsten en beperking van markttoegang. Onderzoekers concludeerden dat de academy en de oprichter via sessies en berichtengroepen specifieke aanbevelingen voor effecten, koersdoelen, stop-loss-instructies en live trading-signalen verstrekten.

Sebi scherpt toezicht op retailbeleggingseducatie aan

De toezichthouder heeft de controle op programma’s die particuliere beleggers met beloften van snelle winsten naar complexe optiestrategieën lokken, geïntensiveerd. Meerdere opleidingsinitiatieven staan onder druk omdat de grens tussen educatie en niet-geregistreerd advies vervaagt.

Noch de academy noch haar bestuurders beschikten over de vereiste registratie om dergelijke diensten aan te bieden. Ambtenaren merkten op dat het bedrijf en Sathe eerder claims hadden afgewezen dat hun aanbod beleggingsadvies of research inhield.

Boetes uitgebreid naar bestuurders van het bedrijf

Aanvullende boetes van in totaal 115 miljoen roepies zijn opgelegd aan de academy, Sathe en zijn echtgenote Gouri, die als bestuurder fungeert. Zij kreeg een afzonderlijk verbod van zes maanden op activiteiten in de effectenmarkt onder het besluit van 23 oktober.

De toezichthouder zal cursusgelden aanmerken als betalingen voor de niet-geregistreerde diensten en als onrechtmatige winsten behandelen die moeten worden terugbetaald. Ambtenaren benadrukten dat het labelen van de vergoedingen als onderwijskosten de activiteiten niet vrijstelt van de toezichtregels.