- Wereld
- Buitenland
- Binnenland
- Sport nieuws
    - Voetbal nieuws
    - Formule 1 nieuws
    - Wielrennen
    - Ajax nieuws
    - Feyenoord nieuws
    - PSV nieuws
- Economie
- Wetenschap
- Showbiz/Media
- Computer nieuws
- Gaming nieuws
    - PS4 nieuws
    - Xbox One nieuws
- Hardware nieuws

Bedrijf gaat door met omvangrijke schuldverhoging na schikking in antitrustzaak met procureurs-generaal van staten

Paramount is begonnen met de syndicaatvorming voor een voorgenomen senior secured term loan van 7,5 miljard dollar. Deze financiering vormt een belangrijk onderdeel van de strategie om de geplande overname van Warner Bros. Discovery te bekostigen. De stap volgt kort na een juridische schikking die een belangrijk regelgevingsobstakel voor de deal heeft weggenomen.

Schikking ruimt pad voor fusie

Eerder deze week bereikte Paramount een akkoord om een antitrustzaak te schikken die was aangespannen door een coalitie van twaalf procureurs-generaal van staten. De groep stond onder leiding van de Californische procureur-generaal Rob Bonta. De schikking neemt een belangrijk obstakel weg, hoewel een rechter nog definitieve goedkeuring moet verlenen voordat de transactie kan doorgaan.

Na de schikking begonnen bankiers potentiële investeerders te benaderen over een bredere schuldoperatie die naar verwachting rond de 49 miljard dollar zal bedragen. Het concern wil de opbrengsten, samen met kasreserves en aandelenfinanciering, gebruiken om de koopsom te betalen en bepaalde bestaande verplichtingen af te lossen.

Opbouw van het schuldpakket

Paramount wil ongeveer 44,4 miljard dollar aan extra secured debt ophalen bovenop eerder aangekondigde faciliteiten. Het pakket omvat de 7,5 miljard dollar investment-grade term loan die nu in syndicaatvorming gaat, circa 30 miljard dollar aan investment-grade obligaties en ongeveer 12 miljard dollar aan second-lien obligaties. Bij syndicaatvorming coördineren underwriters een groep kredietverstrekkers om de middelen te verstrekken.

Bank of America, Citigroup en Apollo traden op als lead underwriters voor het totale overnamepakket, een van de grootste in zijn soort met meerdere complexe componenten.

Aandelencommitments ondersteunen de deal

Aan de aandelenkant heeft Larry Ellison zich gecommitteerd om meer dan 40 miljard dollar aan financiering voor de transactie te garanderen. Een groep soevereine vermogensfondsen uit het Midden-Oosten, onder leiding van Saudi-Arabië, heeft ingestemd om als investeerders deel te nemen en zal een aanzienlijk gezamenlijk belang houden in de gefuseerde entiteit.

Een recent rapport van Semafor meldde dat Paramount ook andere aandeleninvesteerders onderzoekt, waaronder bekende figuren als Elon Musk, om zich bij het syndicaat aan te sluiten.