Netflix heeft de filmrechten voor Sesamstraat verworven na een langdurige biedingsstrijd die ongeveer een jaar duurde. De streamer heeft al de televisierechten, die het in mei 2025 verwierf, en voegt nu de bioscoopmogelijkheid toe aan zijn portfolio.
Rideback, het bedrijf achter de succesvolle live-actionversies van Lilo & Stitch en Aladdin, zal de film produceren. Oprichters Jonathan Eirich en Michael Lofaso hadden al een samenwerkingsverband met Sesame Workshop via een eerder animatieproject, wat hen een voorsprong gaf in de onderhandelingen. Sesame Workshop zal ook als producent meewerken.
De deal volgde op een competitief proces waarbij aanvankelijk drie grote studio’s betrokken waren. Warner Bros., dat de filmrechten ongeveer tien jaar in bezit had zonder een project te starten, trok zich vroeg terug. Universal leverde een serieuze uitdaging door filmmakers The Daniels en Phil Lord en Chris Miller als producenten aan te koppelen, maar Netflix ging uiteindelijk met de zege aan de haal.
De langlopende kinderserie draait om personages als Big Bird, Bert en Ernie, Grover, Oscar the Grouch, Cookie Monster en Elmo. Eerder verschenen al twee bioscoopfilms: Follow That Bird uit 1985, met John Candy, Chevy Chase en Dave Thomas naast de poppen, en The Adventures of Elmo in Grouchland uit 1999. Warner Bros. distribueerde de eerste film.
Er is nog geen regisseur of aanvullend creatief team bekendgemaakt. Netflix weigerde commentaar te geven op de overname. Het nieuws werd voor het eerst gemeld door de nieuwsbrief The Insneider.