Netflix bereidt zich voor op Q3-resultaten te midden van leiderschapsverandering en ontslagen

Wall Street-analisten passen prognoses aan na vervanging van chief content officer Bela Bajaria en ontslagen die 6 procent van het personeel treffen.

Netflix gaat dinsdag zijn derdekwartaalcijfers tegemoet met verhoogde aandacht vanuit Hollywood en Wall Street na een reeks opvallende stappen. De wereldwijde streamingdienst staat onder druk na de grootste ontslagronde in jaren en de plotselinge vervanging van zijn hoogste contentverantwoordelijke.

Leiderschapsverandering en ontslagen wijzen op strategiewijziging

Het bedrijf heeft de afgelopen weken ongeveer 6 procent van het personeel geschrapt en Peter Rice benoemd als opvolger van Bela Bajaria als chief content officer. Co-ceo Ted Sarandos had eerder op 30 september tijdens een branche-evenement al aangegeven dat de groei achterbleef bij de interne doelstellingen en dat er maatregelen werden genomen om de voortgang te versnellen.

De stappen komen op een moment dat de concurrentie om de aandacht van kijkers toeneemt van platforms als YouTube en TikTok. Het aandeel Netflix schommelt rond het laagste punt in 52 weken, waardoor verschillende analisten hun koersdoelen hebben verlaagd voorafgaand aan de publicatie van de cijfers.

Analisten wijzen op zwakkere engagementtrends bij aanpassing prognoses

Brian Pitz van BMO Capital Markets heeft zijn schattingen en koersdoel verlaagd naar 125 dollar, van 135 dollar, na de wisseling in de contentleiding. Hij noemde de beperkte groei van engagement in het derde kwartaal als reden voor de aanpassingen en benadrukte dat het segment Verenigde Staten en Canada een belangrijk aandachtspunt blijft voor beleggers.

Alicia Reese van Wedbush Securities heeft haar koersdoel eveneens verlaagd, naar 90 dollar van 105 dollar. Zij stelde dat de advertentie-inkomsten op koers liggen om in 2026 ongeveer 3 miljard dollar te bereiken, maar waarschuwde dat de recente organisatorische veranderingen de tijdlijn voor bredere verbeteringen kunnen verlengen.

Gemengde geluiden over contentmomentum en langetermijnverwachting

Michael Morris van Guggenheim handhaaft een buy-advies met een verhoogd koersdoel van 80 dollar. Hij merkte op dat het aandeel met een korting op sectorgenoten noteert en wees op mogelijke positieve effecten van platformuitbreidingen zoals podcasts en games tijdens de earnings call.

Sean Diffley van Morgan Stanley heeft zijn koersdoel licht verlaagd naar 80 dollar. Hij beschreef de huidige situatie als een “ijstijd” voor engagement, maar noemde recente contentdeals en live sport als mogelijke aanjagers van hernieuwd kijkersbelang.

Omzetverwachtingen en kernvragen voor earnings call

Mark Mahaney van Evercore ISI verwacht resultaten die grotendeels in lijn liggen met de guidance, maar waarschuwde dat een tegenvaller in de outlook voor het vierde kwartaal het koersreactie kan drukken. John Blackledge van TD Cowen handhaaft een buy-advies op 100 dollar en benadrukte de sterke positie van Netflix in consumentenonderzoek naar tv-video consumptie.

Beleggers zullen uitkijken naar updates over de groei van advertentie-inkomsten, contentinvesteringsplannen en eventuele opmerkingen over engagementtrends tijdens de nabespreking.

Tags bij dit artikel