Mynt sluit onveranderd in record-GCash-IPO die 840 miljoen dollar oplevert voor Filipijnse fintech-groei

Grootste beursgang ooit in Manila waardeert operator op 442 miljard peso terwijl CEO mikt op uitbreiding van leningen en buitenlandse gebruikers

Mynt Inc., het bedrijf achter het populaire mobiele betalingsplatform GCash, sloot zijn eerste handelsdag onveranderd na de grootste beursintroductie in de Filipijnse geschiedenis. De notering leverde 53 miljard peso op, ongeveer 840 miljoen dollar, en zal de uitbreiding naar leningen en andere financiële diensten ondersteunen.

Aandelen noteren actief voordat ze onveranderd sluiten

De aandelen waren de meest verhandelde op de beurs van Manila op de eerste dag. Ze stegen in de ochtend tot 2,4 procent voordat ze weer daalden en sloten op hetzelfde niveau. Mynt verkocht 8,03 miljard aandelen voor 6,60 peso per stuk. De emissie waardeert het bedrijf op ongeveer 442 miljard peso, waarmee het tot de tien grootste beursgenoteerde bedrijven van het land behoort.

Grote mondiale investeerders steunen de deal

Meer dan twintig cornerstone-investeerders namen deel, waaronder BlackRock Inc., FIL Investment Management en Schroders. De transactie biedt een zeldzame kans om exposure te krijgen aan de groeiende digitale economie van het land.

CEO toont zich open voor overnames en nieuwe markten

President en chief executive Martha Sazon vertelde Bloomberg Television dat het bedrijf openstaat voor overnames en samenwerkingen na de kapitaalverhoging. Ze noemde kredietproducten en financiële diensten voor miljoenen Filipijnen in het buitenland als centrale groeigebieden.

Het gaat erom de penetratie en het dagelijkse gebruik te vergroten, zodat we relevanter worden in het dagelijks leven van Filipijnen.

— Martha Sazon, President en CEO van Mynt Inc., Interview met Bloomberg Television

In iets meer dan twee decennia is GCash uitgegroeid van een eenvoudige sms-dienst voor geldoverboekingen tot een breed gebruikt financieel hulpmiddel. Meer dan 90 miljoen Filipijnen zijn nu geregistreerd als gebruiker.

Notering wekt hoop op breder marktherstel

Marktwaarnemers hopen dat het succes van deze new-economy-notering wereldwijd kapitaal kan teruglokken naar Filipijnse aandelen, die te maken hebben met aanhoudende buitenlandse uitstroom. Traditionele sectoren zoals banken, vastgoed en conglomeraten domineren de handel al lang.

De juiste fundamentals, het juiste verhaal en de juiste prijs kunnen nog steeds tot stand komen in de Filipijnen en de juiste aandacht en deelname van investeerders aantrekken.

— Emuel Olimpo, Head of Equities Investments bij Metrobank, Reacties op de Mynt-IPO

President Marcos verwelkomt nieuwe investeerdersinteresse

Filipijns president Ferdinand Marcos Jr. sprak tijdens de noteringsceremonie en benadrukte dat de timing belangrijk is nu de aandelenmarkt op zoek is naar hernieuwde deelname. Hij erkende dat investeerders voorzichtiger zijn geworden en dat het aantrekken van vers kapitaal moeilijk blijft.

Externe druk weegt op lokale activa

Buitenlandse investeerders hebben dit jaar al voor ongeveer 623 miljoen dollar aan Filipijnse aandelen verkocht. De benchmarkindex bereikte eerder in oktober een dieptepunt van elf maanden, terwijl de peso een recordlaagte bereikte. Energieprijsschokken als gevolg van het conflict in het Midden-Oosten zorgden voor extra druk.

Analisten zien positief signaal maar roepen op tot diepere hervormingen

Strategist Ron Acoba van Trading Edge Consultancy noemde de Mynt-emissie een welkome ontwikkeling die de Filipijnen weer op de radar zet van internationale investeerders die zich richten op fintech. Hij waarschuwde dat aanhoudende buitenlandse aankopen bredere verbeteringen in de investeringsfundamentals vereisen.

De opbrengsten van de aandelenverkoop zullen worden gebruikt voor de uitbreiding van digitale financiële diensten, de ontwikkeling van nieuwe producten en algemene bedrijfsdoeleinden. De notering geeft de aandelenmarkt van Manila een profiel dat grotendeels ontbrak in de traditionele benchmarks.

Tags bij dit artikel