- Wereld
- Buitenland
- Binnenland
- Sport nieuws
    - Voetbal nieuws
    - Formule 1 nieuws
    - Wielrennen
    - Ajax nieuws
    - Feyenoord nieuws
    - PSV nieuws
- Economie
- Wetenschap
- Showbiz/Media
- Computer nieuws
- Gaming nieuws
    - PS4 nieuws
    - Xbox One nieuws
- Hardware nieuws

Het hedgefonds onderzoekt signalen van Polymarket en Kalshi voor traditionele activahandel, maar mijdt directe eventcontracten.

Millennium Management ontwikkelt interne tools waarmee portefeuillemanagers data uit voorspellingsmarktplatforms kunnen ophalen als mogelijke signalen voor transacties in aandelen, obligaties en andere traditionele assets.

Het New Yorkse bedrijf plaatst zelf geen weddenschappen op de eventcontracten, volgens ingewijden. In plaats daarvan richt het zich op het extraheren van prijsinformatie uit markten die gekoppeld zijn aan verkiezingen, economische publicaties en grondstoffenuitkomsten.

Groeiende interesse onder Wall Street-spelers

Verschillende grote handelshuizen zijn al actief in de voorspellingsmarkten. Susquehanna International Group en Jump Trading behoorden tot de eerste deelnemers, terwijl AQR Capital Management onlangs zijn kwantitatieve onderzoeksteam voor deze sector heeft uitgebreid.

Veel andere instellingen blijven voorzichtig. Juridische en regelgevende vragen blijven de eventcontracten omringen, waaronder lopende rechtszaken in meerdere staten over sportgerelateerde markten en eerdere beschuldigingen van handel met voorkennis in politieke en corporate eventcontracten.

Platforms zoeken meer institutioneel volume

Polymarket en Kalshi Inc. hebben tientallen miljarden dollars aan maandelijks notionaal volume aangetrokken, grotendeels van retailbeleggers die zich richten op sport. Beide platforms voegen contracten toe op inflatie, olie- en goudprijzen om professioneel kapitaal aan te trekken.

Data-uitwisselingsafspraken worden gezien als een lager-risico toegangspunt voor hedgefondsen en banken die de informatie willen benutten zonder de contracten direct te verhandelen.

Onderzoek ondersteunt marktnauwkeurigheid

Recente studies suggereren dat voorspellingsmarkten in sommige gevallen beter presteren dan traditionele prognoses. Een rapport van Wolfe Research uit april toonde aan dat traders die wedden op corporate earnings beats vaak accurater waren dan consensusramingen. Een paper van de Federal Reserve Bank of New York eerder dit jaar concludeerde dat Kalshi-prijzen voor Federal Reserve-beleidsbeslissingen nauw aansloten bij professionele voorspellingen.

Sterke kapitaalinstroom bij Millennium

Het fonds haalde de afgelopen maanden een recordbedrag van 22 miljard dollar aan vers kapitaal op en beheert nu 97 miljard dollar aan assets. De performance bedroeg een winst van 8,1 procent tot en met september.