Marvell Technology Inc. heeft ingestemd met de overname van datacenter-laserspecialist Lumentum Holdings Inc. in een transactie van 115 miljard dollar die geldt als de grootste fusie- en overnamedeal van het jaar op equitybasis.
De overname is de grootste transactie in de technologiesector wereldwijd dit jaar, met uitzondering van de SpaceX-xAI-combinatie, volgens Bloomberg-gegevens. De overeenkomst zorgt er ook voor dat 2026 het hoogste aantal aangekondigde deals van 10 miljard dollar of meer herbergt.
Marvell Technology Inc. betaalt 1.132 dollar per aandeel voor het in Californië gevestigde bedrijf. De prijs weerspiegelt een premie van 23,9 procent ten opzichte van de slotkoers van Lumentum op 28 oktober, de handelsdag voordat berichten opdoken dat een transactie bijna rond was.
Meerdere financiële instellingen die bij de transactie betrokken zijn, behaalden opmerkelijke mijlpalen. Qatalyst Partners boekte zijn grootste adviesopdracht tot nu toe als lead financial adviser van Marvell Technology Inc..
Goldman Sachs Group Inc. overschreed de grens van 1,1 biljoen dollar aan wereldwijde M&A-activiteit voor dit jaar, een primeur voor de bank. De bank had eerder al geadviseerd bij grote deals in 2026, waaronder de overname van circa 67 miljard dollar door NextEra Energy Inc. van Dominion Energy Inc. en de take-private van utility AES Corp.
JPMorgan Chase & Co. trad op als derde adviseur van Marvell. Aan de kant van het doelbedrijf verzekerden Citigroup Inc. en Evercore Inc. zich van enkele van hun grootste opdrachten ooit. Citigroup heeft de afgelopen maanden zijn investment banking-team uitgebreid om extra grootschalige opdrachten na te streven.
De transactie benadrukt hoe de vraag naar infrastructuur voor kunstmatige intelligentie deals stimuleert in de hele technologiesupply chain, bij datacenter-exploitanten en energiebedrijven. Deze activiteit heeft bijgedragen aan een van de sterkste periodes voor dealmaking in jaren.