Indonesische miljardair Haji Isam verkent overname van Eramet-belang in Weda Bay-nikkelmijn

Potentiële deal van kolenmagnaat markeert tweede grote transactie dit jaar te midden van zwakte op de nikkelmarkt

Indonesische miljardair Andi Syamsuddin Arsyad, beter bekend als Haji Isam, voert gesprekken over de overname van een deel of het volledige belang van het Franse mijnbouwbedrijf Eramet SA in PT Weda Bay Nickel, een van de grootste nikkeloperaties ter wereld, volgens ingewijden.

De mogelijke transactie zou de tweede grote investering dit jaar zijn voor de kolenmagnaat, wiens conglomeraat PT Jhonlin Group belangen heeft in kolen, palmolie, nikkel en cryptovaluta.

Waarderingsgesprekken en marktreactie

Eramet mikt mogelijk op een waardering van maximaal 4 miljard dollar voor zijn volledige 38,7 procent belang in het Indonesische activum, aldus bronnen, hoewel andere schattingen lager uitvielen. De in Parijs genoteerde aandelen van Eramet SA stegen woensdag met maar liefst 9,8 procent, de grootste eendaagse stijging sinds half juni, nadat de berichten naar buiten kwamen.

Het aandeel was dit jaar met 33 procent gedaald, waardoor de marktkapitalisatie van het bedrijf ongeveer 1,1 miljard euro bedraagt.

Concurrentie en lopende besprekingen

Het Indonesische staatsinvesteringsfonds Danantara werd in eerdere berichten ook genoemd als mogelijke koper van het belang. De gesprekken zijn nog gaande en er zijn geen bindende beslissingen genomen, aldus de bronnen. Noch Eramet SA noch Haji Isam gaf direct commentaar.

Achtergrond van de Weda Bay-operaties

PT Weda Bay Nickel opereert al ongeveer twintig jaar in Indonesië onder eigendom van Eramet SA. De Indonesische overheid had eerder de productiequota verlaagd, waardoor de productie stilviel, maar herstelde de toewijzing halverwege het jaar. Voor de beperkingen was de mijn de grootste nikkelproducent ter wereld met 42 miljoen ton erts per jaar. Andere eigenaren zijn de Chinese roestvrijstaalgigant Tsingshan Holding Group Co. en staatsmijnbouwer PT Antam Persero.

Strategische stappen van Eramet en context van de nikkelmarkt

De nikkelprijzen bleven achter bij andere basismetalen en daalden dit jaar met ongeveer 3 procent door een wereldwijd overschot, ondanks zorgen over productielimieten in Indonesië. Eramet SA kampt met schulden en kondigde eerder dit jaar plannen aan om kapitaal te vergaren via aandelenverkoop en activaverkoop. De Franse overheid is recentelijk de grootste aandeelhouder van het bedrijf geworden.

Deze week bevestigde Eramet SA interesse te hebben ontvangen van meerdere partijen voor een significant deel van zijn belang in PT Weda Bay Nickel en een minderheidsbelang in het lithiumproject Centenario in Argentinië. Het bedrijf stemde ook in met de verkoop van onontwikkelde concessies in de Arizaro-salar in Argentinië voor 71 miljoen dollar.

Uitbreidende portefeuille van Haji Isam

De overeenkomst in september om een belang te verwerven in PT Bayan Resources, een van de grootste kolenproducenten van Indonesië, markeerde de eerste grote deal van Haji Isam dit jaar. De zakenman, een sterke supporter van de campagne van president Prabowo Subianto in 2024, houdt nu toezicht op verschillende door de overheid gelinkte projecten.