- Wereld
- Buitenland
- Binnenland
- Sport nieuws
    - Voetbal nieuws
    - Formule 1 nieuws
    - Wielrennen
    - Ajax nieuws
    - Feyenoord nieuws
    - PSV nieuws
- Economie
- Wetenschap
- Showbiz/Media
- Computer nieuws
- Gaming nieuws
    - PS4 nieuws
    - Xbox One nieuws
- Hardware nieuws

Nifty IT Index stijgt bijna 12 procent in een week terwijl halfgeleiderindex 7,2 procent daalt, analisten zien verdere winsten

De aandelen van Indiase informatietechnologiebedrijven behaalden hun sterkste wekelijkse outperformance ten opzichte van wereldwijde halfgeleideraandelen ooit, nu zorgen over de waardering van kunstmatige intelligentie een terugval bij chipmakers veroorzaakten. Deze beweging komt na maanden van druk op Indiase IT-bedrijven door angst dat AI traditionele outsourcingmodellen zou kunnen verstoren.

IT-index stijgt terwijl chipaandelen dalen

Een index die de grootste Indiase software-exporteurs volgt, klom bijna 12 procent over de week. Daarentegen daalde een MSCI-maatstaf voor wereldwijde chipaandelen met 7,2 procent. De divergentie markeerde de grootste marge in beschikbare data. AI-gerelateerde aandelen zijn recent gedaald door tragere omzetgroei, vragen over infrastructuuruitgaven en zorgen dat hogere rentetarieven de waarderingen zouden kunnen drukken.

Op vrijdag steeg de Nifty IT Index met 3,9 procent naar het hoogste slot sinds 20 februari. De index is 24 procent gestegen ten opzichte van de juli-lage, maar staat nog steeds ongeveer 16 procent lager voor het jaar, op weg naar de zwakste jaarprestatie sinds 2022.

Als de correctie in halfgeleiders momentum krijgt, zoals deze week, zullen buitenlandse investeerders zich richten op Indiase IT-aandelen. We zouden mogelijk het einde van de de-rating bij deze bedrijven kunnen zien, wat op zichzelf stabiliteit zou moeten brengen.

Verse guidance tilt sentiment

Enkele bedrijfsspecifieke updates boden steun. HCL Technologies Ltd. verhoogde deze week zijn verkoopgroei-vooruitzicht voor het volledige jaar. Het in Ierland gevestigde Accenture Plc gaf aan snellere omzetgroei en bredere winstmarges te verwachten tot 2029.

Waarderingen bereiken laagste niveau sinds pandemie

Analisten van Morgan Stanley merkten op dat de waarderingen voor de sector er nu redelijk uitzien op zowel relatieve als absolute maatstaven, hoewel nabije katalysatoren beperkt blijven. De laatste wereldwijde CIO-enquête wijst op stabiele uitgavengroei in 2027, wat samen met de resultaten van Accenture wijst op stabiele tot vertragende omzettrends voor Indiase IT-providers.

De componenten van de Nifty IT Index noteren nu minder dan 17 keer de verwachte winst over één jaar, bijna twee standaarddeviaties onder het vijfjaarsgemiddelde en het laagste niveau sinds het pandemiejaar.

Infosys-resultaten volgende week in de schijnwerpers

De aandacht richt zich nu op Infosys Ltd., dat op 23 oktober de resultaten over het tweede kwartaal bekendmaakt en daarbij commentaar zal geven. Het bedrijf uit Bengaluru wordt verwacht een omzetgroei van slechts 1,8 procent te boeken.

Langere-termijn herstel blijft mogelijk

Sommige beleggers zien ruimte voor een meer aanhoudend herstel. Historische patronen van grote technologische verschuivingen tonen dat een initiële vertragingsfase vaak wordt gevolgd door een langere periode van expansie.

Een analyse van grote innovaties uit het verleden geeft aan dat vroege stadia van transitie weliswaar een vertraging lieten zien, maar dat daarop direct een langere periode van groei volgde.