First Abu Dhabi Bank overweegt miljardenrechtenemissie voor expansie in de VAE

Bank voert vroege gesprekken met Wall Street-banken over mogelijke kapitaalverhoging van 5 miljard dollar te midden van sterke binnenlandse groeiverwachtingen.

Bestuurders van First Abu Dhabi Bank PJSC zijn informele gesprekken begonnen over een mogelijke rechtenemissie die rond de 5 miljard dollar zou kunnen opleveren, volgens ingewijden. De transactie zou, als die doorgaat, tot de grotere kapitaalverhogingen van een bank in het Midden-Oosten in de afgelopen jaren behoren.

De gesprekken zijn nog voorlopig en het uiteindelijke bedrag kan wijzigen, aldus de bronnen. Bankbestuurders hebben met verschillende grote Wall Street-instellingen gesproken, al is nog niet duidelijk of een van hen formeel is aangesteld. First Abu Dhabi Bank, vaak FAB genoemd, wilde niet reageren op de berichten.

Kapitaal bedoeld voor binnenlandse kansen

Het hoofddoel van een eventuele rechtenemissie is het aantrekken van vers kapitaal voor groeiprojecten binnen de Verenigde Arabische Emiraten, aldus een van de bronnen. Er zijn nog geen definitieve besluiten genomen over de omvang of timing van een mogelijke emissie en de bank kan er uiteindelijk van afzien.

Bij een rechtenemissie kunnen bestaande aandeelhouders nieuwe aandelen kopen in verhouding tot hun huidige bezit. Eerder dit jaar lanceerden twee andere VAE-banken, Sharjah Islamic Bank en Abu Dhabi Islamic Bank PJSC, vergelijkbare emissies om expansie te ondersteunen en kapitaalratio’s te versterken. Vorig jaar haalde Abu Dhabi Commercial Bank PJSC via hetzelfde mechanisme 1,7 miljard dollar op.

FAB behoudt dominante positie in VAE-bankwezen

Met 400 miljard dollar aan activa en een beurswaarde van 59 miljard dollar is First Abu Dhabi Bank de grootste bank van de VAE en fungeert het als belangrijkste kanaal om de oliegerelateerde rijkdom van Abu Dhabi in de lokale economie te laten stromen. Tot de grootste aandeelhouders behoort het staatsinvesteringsfonds Mubadala Investment Co.

De bank presenteerde vorige maand derdekwartaalcijfers die de verwachtingen van analisten voor zowel operationele inkomsten als nettowinst overtroffen. Het aandeel heeft dit jaar beter gepresteerd dan de benchmarkindex van Abu Dhabi en is sterk hersteld van eerdere dieptepunten die verband hielden met regionale spanningen.

Ceo benadrukt groeidoelstellingen

De volgende groeifase van de VAE biedt aanzienlijke kansen, gedreven door ambitieuze investeringsprogramma’s, economische diversificatie en diepere integratie op wereldmarkten. FAB is goed gepositioneerd om deze ambities te ondersteunen.

— Hana Al Rostamani, Chief Executive Officer, Opmerkingen na de resultaten over het derde kwartaal

Strategische reorganisatie en internationale stappen

Al voor de recente regionale ontwikkelingen voerde First Abu Dhabi Bank onder ceo Hana Al Rostamani een brede interne reorganisatie door. Zij heeft de afgelopen jaren meerdere keren het senior management vernieuwd en daarbij regelmatig executives van internationale banken aangetrokken.

Internationaal nam de bank in 2021 de Egyptische activiteiten van Bank Audi over en overwoog eerder een bod op Standard Chartered Plc. Ook trok zij een bod van 1,2 miljard dollar op de Egyptische investeringsbank EFG-Hermes in na tegenwerking van toezichthouders.

Tags bij dit artikel