DIP Holding-IPO trekt binnen minuten sterke belangstelling terwijl de VAE eerste notering sinds Iran-oorlog organiseert
DIP Holding Plc trok binnen enkele minuten na opening van de boeken voldoende beleggersbelangstelling om zijn geplande beursgang van maximaal 543 miljoen dollar te dekken. Dit is de eerste notering in de Verenigde Arabische Emiraten sinds het conflict met Iran begon.
DIP Holding Plc wordt naar de markt gebracht door moederbedrijf Dubai Investments PJSC, dat 20 procent van de aandelen aanbiedt in een bandbreedte van 1,10 tot 1,15 dirham per aandeel. Bij de bovenkant van die band zou het bedrijf 10 miljard dirham waard zijn en vroege signalen wezen al op meer vraag dan beschikbare aandelen.
Dividendbeloften moeten beleggers geruststellen
De emissie omvat de toezegging om de komende drie jaar 592 miljoen dollar aan dividenden uit te keren. Op basis van de verwachte uitkering van 725 miljoen dirham in 2027 zou de prijsband een rendement tot 7,60 procent opleveren.
Sommige marktpartijen hadden gepleit voor een hogere uitkering dichter bij het rendement van circa 9 procent bij ontwikkelaar Emaar Properties PJSC om geopolitieke risico’s te compenseren, blijkt uit eerdere berichtgeving.
Conflict remt regionale IPO-activiteit
De transactie vindt plaats tegen een achtergrond van verminderde IPO-activiteit in de Golfregio doordat het conflict met Iran het sentiment drukt. De belangrijkste aandelenindex van Dubai is sinds het begin van het jaar ongeveer 5 procent gedaald na de escalatie die eind februari begon.
Ondanks de rustiger IPO-pijplijn ging andere dealmaking in het Midden-Oosten door. Alleen al de afgelopen dag nam Apollo Global Management een belang in Mubadala Capital, de vermogensbeheerder van het 385 miljard dollar grote staatsinvesteringsfonds van Abu Dhabi, terwijl Investcorp samen met Saoedische investeerders een brandbeveiligings- en apparatuurbedrijf overnam.
Strategische ligging nabij belangrijke logistieke knooppunten
Dubai Investments Park, het kernbezit van DIP Holding Plc, beslaat 2300 hectare nabij twee belangrijke transportknooppunten: Jebel Ali Port, dat te maken heeft met verstoringen door de sluiting van de Straat van Hormuz, en Al Maktoum International Airport, dat momenteel een uitbreiding van 35 miljard dollar ondergaat.
De mixed-use ontwikkeling omvat magazijnen, hotels, winkels, scholen en medische voorzieningen en behoort tot de grootste projecten van zijn soort in de VAE.
Moederbedrijf houdt breed portfolio aan
Dubai Investments PJSC heeft belangen in ongeveer dertig bedrijven in de sectoren productie, vastgoed en financiële dienstverlening. Het heeft eerder Emirates Glass LLC en districtkoelingsbedrijf Emicool LLC als mogelijke toekomstige beurskandidaten genoemd.
Inschrijvingsperiode en start handel
De inschrijvingsperiode voor de DIP-emissie loopt van 27 oktober tot en met 3 november. De aandelen beginnen naar verwachting op 11 november te noteren aan de beurs van Dubai.
- Franse ontwikkelaars van hernieuwbare energie haasten zich voor staatscontracten vanwege Le Pen-risico
- Onderliggende inflatiemaatstaf Bank of Japan stijgt naar 3,2 procent, versterkt verwachting renteverhoging
- Real Madrid bestormt Camp Nou en verkleint kloof met Barcelona in LaLiga
- Mbappé verliest Chinese sponsors na grap met Mao Zedong-meme
- Walter Koenig overlijdt op 90-jarige leeftijd, Chekov uit Star Trek die ook de hoofdrol speelde in de vergeten sciencefictionfilm Moontrap
- Anthropic IPO-aanvraag wekt nieuw optimisme in AI-sector terwijl Aziatische markten stijgen
- Grote Groene Muur viert 19 jaar landherstel in de Sahel
- Álex en Paula verlaten de stad voor een zelfvoorzienend leven in een masía in het bos bij Barcelona
- Van jeugdtalent tot Renfe-machinist: Alberto Abengózar aanvoert Sporting de Alcázar tegen Málaga CF
- Pellegrini keert 17 jaar na Alcorconazo terug naar Santo Domingo voor Copa del Rey