Dangote Refinery IPO haalt binnenlands financieringsdoel al binnen
Afrika’s grootste beursintroductie heeft al voldoende binnenlandse steun binnengehaald om het financieringsdoel te bereiken, volgens ingewijden. Daarmee komt Aliko Dangote’s raffinaderijproject van bijna 50 miljard dollar in een felbegeerde positie voor buitenlandse beleggers.
Binnenlandse toezeggingen dekken kernbedrag
Volledig gefinancierde toezeggingen van Nigeriaanse en particuliere beleggers alleen al bedragen tussen de 1,5 en 1,6 miljard dollar. Dat bedrag voldoet al aan het doel voor Dangote Petroleum Refinery and Petrochemicals FZE voordat internationale orders worden meegerekend, aldus de bronnen.
Het bedrijf exploiteert de grootste olie-installatie van het continent in Lagos. Een woordvoerder weigerde commentaar te geven op de lopende emissie.
Overtoewijzingsoptie om buitenlandse vraag op te vangen
De planners verwachten een greenshoe-optie van 30 procent uit te oefenen, vooral om ruimte te maken voor buitenlandse kopers. Zelfs bij een uitgebreid totaal van ongeveer 2,1 miljard dollar zou de buitenlandse belangstelling de beschikbare aandelen kunnen overtreffen, voegden de ingewijden toe.
Deadline verlengd door recordbelangstelling op het continent
Aliko Dangote heeft de aanmeldingsdeadline met twee weken verlengd tot 27 oktober. Zijn team reisde door het continent om de toegang te vergroten en banden met de kapitaalmarkten buiten Nigeria te versterken.
Er kwamen aanmeldingen binnen uit alle 54 Afrikaanse landen. In totaal dienden beleggers uit 119 landen biedingen in. De structuur omvat nominee-regelingen via Standard Bank Group Ltd. in Egypte en Ethiopië, plus globale depositobewijzen die genoteerd staan aan beurzen in Kenia en Botswana.
Dangote wijst op sterke overinschrijving
De miljardair verklaarde op 14 oktober in Gaborone, Botswana, dat de emissie het doel al had overtroffen. Hij sprak van belangstelling “meer dan drie- of viermaal wat we zoeken”.
We hebben ons doel ruimschoots gehaald.
Secundaire verkoop mogelijk bij extreme vraag
Mocht de vraag het aanbod ver overtreffen, dan overweegt Aliko Dangote mogelijk een deel van zijn persoonlijke belang in een vervolgtransactie te verkopen aan beleggers die buiten de primaire emissie vielen. Een dergelijk besluit hangt af van de definitieve boekopbouw en is nog niet genomen.
De transactie benadrukt dat Afrikaanse beleggers in staat zijn om substantieel kapitaal te verschaffen voor grote lokale activa, waardoor de afhankelijkheid van traditionele financiële centra afneemt.
- Race om Californische verzekeringscommissaris zet hervorming tegenover publieke optie in tijdperk van bosbranden
- Infineon Technologies investeert 1,1 miljard euro in uitbreiding fabriek voor vermogenschips in Villach
- China Shock 2.0: Recordhandelsoverschot hervormt wereldwijde industrie en test westerse vastberadenheid
- Alejandro Elorriaga, de Spaanse arts die cruciaal was voor succes van Harry Kane en zijn Ballon d'Or
- Mago Pop en zijn neef geven CD Cieza een boost in de Copa del Rey met magie en voetbal
- Blocus, het anonieme profiel dat nachtelijk vandalisme in Barcelona organiseert
- Luke Hemsworth onthult hoe hij de brute martelscène in The Terminal List seizoen 2 omarmde
- Indonesische obligatierendementen stijgen naar vierjaars hoogtepunt nu roepia bijna recordlaagte bereikt
- Senegalese premier mikt op snelle oplossing begrotingsimpasse nu IMF-programma nadert
- Chinese goudinkoop versnelt nu prijzen dalen en aandelen kelderen