Cppib voegt onderpresterende actieve aandelenafdeling samen in nieuwe Active Public Markets-afdeling
De Canada Pension Plan Investment Board voegt haar onderpresterende actieve aandelenafdeling samen met haar kapitaalmarkten- en factorbeleggingseenheid om een nieuwe Active Public Markets-afdeling te vormen.
De reorganisatie beoogt te beleggen in een breed scala aan publieke marktassetklassen via een combinatie van interne strategieën en externe partners, aldus een verklaring bij de kwartaalresultaten van het fonds.
Leiderschapswisselingen sturen de nieuwe structuur
Heather Tobin zal de leiding nemen over de nieuw opgerichte afdeling. Frank Ieraci, de wereldwijde hoofd actieve aandelen, verlaat de organisatie na bijna twee decennia.
Personeelsreducties begeleiden de fusie
De actieve aandelenafdeling telde per 31 maart 120 medewerkers. De meesten zullen overgaan naar de nieuwe afdeling, hoewel de wijzigingen nog steeds tot tientallen ontslagen zullen leiden, volgens ingewijden.
Actieve aandelenportefeuille boekt aanzienlijke verliezen
De actieve aandelenportefeuille, die long-shortposities en andere benaderingen gebruikt, boekte een verlies van C$6 miljard over de vijf jaar tot en met 31 maart. Regelgevingswijzigingen in China droegen bij aan het tekort, en vermindering van de blootstelling daar slaagde er niet in verdere dalingen te voorkomen. De verliezen bedroegen C$3,5 miljard in het meest recente boekjaar te midden van moeilijke omstandigheden voor aandelenselectie. De portefeuille richtte zich voornamelijk op Amerikaanse en Europese aandelen, waarbij financiëles en industrie 39 procent van de holdings uitmaakten.
Bredere sectorverschuiving naar passieve strategieën
De stap sluit aan bij acties van andere grote pensioenfondsen. Europa’s grootste pensioenbeheerder, Stichting Pensioenfonds ABP, beëindigt eveneens zijn actieve aandelenstrategie. Ontario Teachers’ Pension Plan heeft aangegeven meer te zullen vertrouwen op passieve aandelenbenaderingen.
Kwartaalresultaten tonen bescheiden algehele daling
CPPIB rapporteerde een verlies van 0,5 procent voor het tweede fiscale kwartaal dat eindigde op 30 september. Verliezen op vastrentende waarden door stijgende obligatierentes wogen zwaarder dan winsten op aandelen, private equity en reële activa. De totale activa stegen naar C$866 miljard van C$864 miljard eind juni.
Belangrijke investeringen afgerond in het kwartaal
Gedurende de periode committeerde het fonds $245 miljoen aan een beleggingsvehikel ter ondersteuning van een door Chorus Capital beheerd fonds gericht op synthetische risicotransacties. Het voltooide ook de overname van $4 miljard van atNorth Holding AB samen met Equinix Inc.
De private equity-unit kondigde 14 deals aan, voornamelijk fondscommitments, waaronder $300 miljoen aan het vlaggenschip private equity-fonds van Brookfield Asset Management en $700 miljoen aan een fonds van Clayton, Dubilier & Rice. Vijf extra fondscommitments kwamen via de reële activa-unit.
- Polestar onthult Formula 2030-concept als voorproefje op volgende Polestar 2 en Polestar 7
- Lucid verkort wereldwijde wachttijden voor service met 20 procent na snelle personeelsuitbreiding
- Warhammer Survivors worstelt met trage progressie in poging Vampire Survivors na te bootsen
- Toukie Smith, model en actrice uit 227, overleden op 74-jarige leeftijd
- Timothy Simons analyseert Sasha's volwassen keuzes in Nobody Wants This seizoen 2
- The Team stelt elfkoppige raad van bestuur in voor tijdperk na oprichter
- Dominic Cooper en Stephen Fry in hoofdrollen van sterrencast voor falklandsoorlogkomedie All In The Same Boat
- Cppib voegt onderpresterende actieve aandelenafdeling samen in nieuwe Active Public Markets-afdeling
- Goud daalt onder 4.050 dollar door hogere Amerikaanse inflatie
- Amerikaanse aandelenfutures dalen na hogere inflatie in oktober