Big Caring Group Bhd. vraagt 2,3 miljard ringgit aan via IPO en wordt daarmee de op een na grootste beursgang van Maleisië dit jaar

Apotheekketen met waardering van 8 miljard ringgit debuteert op 19 november op Bursa Malaysia te midden van stijgende vraag in de sector

Big Caring Group Bhd. bereidt zich voor op een opbrengst van maximaal 2,3 miljard ringgit (565 miljoen dollar) via een beursgang die de op een na grootste van Maleisië dit jaar wordt.

Voorwaarden en waardering van de IPO

De aandelen worden geprijsd op 1,08 ringgit per aandeel, wat het bedrijf na de notering een waardering van 8 miljard ringgit oplevert. In totaal worden 2,1 miljard aandelen aangeboden, inclusief de overtoewijzingsoptie, volgens het prospectus dat donderdag is gepubliceerd.

De aandelen beginnen op 19 november te handelen op de hoofdmarkt van Bursa Malaysia. De notering komt te midden van een sterke expansie van apotheekketens om te voldoen aan de groeiende vraag naar medicijnen en gezondheidsproducten in het land.

Maleisië leidt regionale IPO-activiteit

Maleisië heeft dit jaar al meer dan veertig noteringen aangetrokken en loopt daarmee voorop in Zuidoost-Azië wat betreft IPO-opbrengsten, op basis van Bloomberg-gegevens. De deal van Big Caring volgt alleen op de 2,86 miljard ringgit IPO die Sunway Healthcare Holdings Bhd. in maart afrondde en die de grootste van het land in negen jaar was.

Inclusief de overtoewijzingsoptie haalde Sunway Healthcare uiteindelijk ongeveer 3,28 miljard ringgit op.

Belangrijke investeerders verminderen belangen

Het investeringsvehikel IPSB van private-equityfirma Creador zal zijn belang na de IPO verkleinen van 33,7 procent naar 19,3 procent, of naar 16,3 procent als de overtoewijzingsoptie volledig wordt uitgeoefend. Het houdstermaatschappij van de oprichters, Uptown Paradise, verkoopt eveneens aandelen en verlaagt daarmee zijn belang van 42,9 procent naar 34,4 procent.

De transactie is de grootste Maleisische IPO van Creador tot nu toe en overtreft daarmee de eerdere steun aan doe-het-zelfketen MR DIY Group M Bhd.. Het fonds heeft de afgelopen jaren ook de noteringen van kredietbureau CTOS Digital Bhd. en discountketen Eco-Shop Marketing Bhd. begeleid.

Oorsprong en expansie van het bedrijf

Big Caring vindt zijn oorsprong in Big Pharmacy, dat in 2006 zijn eerste winkel opende onder oprichters Lee Meng Chuan en zijn echtgenote Lim Sin Yin. De groep nam in 2023 Caring Pharmacy over van 7-Eleven Malaysia Holdings Bhd. en is sindsdien uitgegroeid tot 668 winkels, waaronder 660 erkende apotheken.

Naast de retailactiviteiten exploiteert het bedrijf ook activiteiten in productie, distributie, e-commerce en bredere gezondheidszorgdiensten.

Bestemming van de opbrengsten

Van de IPO-opbrengsten gaat 570,7 miljoen ringgit naar het aflossen van bankleningen en 30 miljoen ringgit naar de bouw van een nieuw distributiecentrum.

Sterke financiële groei gerapporteerd

Over het boekjaar dat eindigde op 30 juni boekte Big Caring een nettowinststijging van 57 procent naar 191,6 miljoen ringgit. De omzet steeg in dezelfde periode met 18 procent naar 4,02 miljard ringgit.

Tags bij dit artikel