Berkshire Hathaway koopt voor 9,6 miljard dollar eigen aandelen terug te midden van gemengde resultaten over het derde kwartaal

Operationele winst daalt 5,8 procent doordat problemen bij verzekeringen winsten bij spoor- en energiebedrijven compenseren onder nieuwe ceo Greg Abel

Berkshire Hathaway Inc. gaf ongeveer 9,6 miljard dollar uit aan de terugkoop van eigen aandelen in het derde kwartaal, wat aangeeft dat executives het aandeel op dat moment als ondergewaardeerd beschouwden.

De operationele winst van het conglomeraat uit Omaha daalde in die periode tot 12,7 miljard dollar, een daling van 5,8 procent ten opzichte van hetzelfde kwartaal een jaar eerder. Het bedrijf publiceerde de cijfers zaterdag.

Verzekeringsactiviteiten drukken op de resultaten

De resultaten van de verzekeringsactiviteiten daalden met 43 procent, onder meer door hogere verliezen en gestegen kosten bij autoverzekeraar Geico. De netto beleggingsopbrengsten uit verzekeringsactiviteiten daalden met 14 procent tot 2,7 miljard dollar, voornamelijk door lagere kortetermijnrentes.

Aandeleninkoop hervat na pauze nu koers nieuwe hoogtepunten bereikt

Greg Abel, die ceo werd, startte het inkoopprogramma in het eerste kwartaal nadat de aandelen onder de intrinsieke waarde noteerden. Het programma betekende de eerste terugkopen in meer dan een jaar.

De aandelen van Berkshire daalden in de eerste negen maanden van het jaar met ongeveer 1 procent en bleven achter bij de S&P 500. Sindsdien zijn de klasse A-aandelen bijna 15 procent gestegen terwijl de index ongeveer 4 procent daalde, wat vragen oproept over de voortzetting van het inkoopprogramma.

Kasreserves groeien ondanks omvangrijke aandeleninkoop

De kaspositie van het bedrijf nam toe ten opzichte van het voorgaande kwartaal en bereikte 377,4 miljard dollar eind september. Na aftrek van 20,5 miljard dollar aan nog niet afgewikkelde treasury bill-aankopen bedroeg de beschikbare kaspositie ongeveer 357 miljard dollar. Berkshire verkocht netto 426 miljoen dollar aan aandelenbelangen in het kwartaal.

Nieuwe ceo Abel breidt investeringsvoetafdruk uit

Abel, die na zijn eerste aandeelhoudersvergadering in mei positieve feedback van beleggers kreeg, begint vorm te geven aan de koers van het conglomeraat. Hij besteedde 6,8 miljard dollar aan de overname van woningbouwer Taylor Morrison Home Corp. en committeerde 10 miljard dollar aan Alphabet Inc. ter ondersteuning van kunstmatige intelligentie-initiatieven. Daarnaast ging 930 miljoen dollar naar het Italiaanse bedrijf Bending Spoons SpA.

Spoor- en energiebedrijven leveren winsten op

Bij spoorwegdochter BNSF steeg de opbrengst per wagon met 10,5 procent, mede dankzij hogere brandstoftoeslagen, waardoor de winst per eenheid met 19,3 procent toenam. Berkshire Hathaway Energy rapporteerde een stijging van de winst met 8,3 procent tot 1,6 miljard dollar, ondersteund door sterkere verkoopvolumes bij nutsbedrijven en tariefaanpassingen in bepaalde regio’s.

De brede mix van activiteiten in verzekeringen, spoorwegen, energie en productie blijft beleggers een inkijk bieden in de algehele gezondheid van de Amerikaanse economie.

Tags bij dit artikel