Banque du Caire zet Egyptische privatisering voort met verkoop van 30 procent belang via beurs

Secundaire aanbieding van 4,575 miljard aandelen is de tweede grote staats-IPO in een maand bij hernieuwde hervormingsinspanningen

Banque du Caire biedt een belang van 30 procent aan via de Egyptische beurs in een secundaire verkoop die de tweede grote staatsactiva-verkoop van het land in de afgelopen weken vertegenwoordigt.

De transactie betreft 4,575 miljard aandelen die momenteel in handen zijn van Banque Misr SAE, blijkt uit een verklaring van de staatsbank. Inschrijvingen staan gepland voor eind oktober, met handel die naar verwachting in november begint.

Structuur van de aanbieding en belangrijkste adviseurs

Er zijn geen waarderingsdetails bekendgemaakt. EFG Hermes en CI Capital Investment Banking treden op als global coordinators en joint bookrunners voor de deal.

De aanbieding omvat een private placement voor gekwalificeerde investeerders binnen en buiten Egypte, evenals institutionele kopers. Er is ook een openbare inschrijvingstranche gepland binnen het land. De bank is momenteel bezig met het verkrijgen van de benodigde goedkeuringen van toezichthouders.

Hernieuwde vaart in lang uitgestelde privatiseringsprogramma

Dit is de eerste grote staats-IPO van Egypte sinds de verkoop van een belang van 30 procent in United Bank eind 2024. De aankondiging weerspiegelt nieuwe vooruitgang in een privatiseringsinspanning die teruggaat tot ongeveer 2016 en herhaaldelijk is uitgesteld, onder meer door de coronapandemie.

De stap valt samen met plannen van de private fintech MNT Halan om ongeveer 150 miljoen dollar op te halen via een IPO van haar Egyptische activiteiten, wat wijst op groeiende belangstelling van investeerders voor de lokale markt.

Tags bij dit artikel