Banque du Caire sluit private placement IPO af aan top van range door sterke vraag

Grootste aandelenemissie van Egypte in meer dan tien jaar trekt sterke belangstelling van investeerders en is overtekend

Banque du Caire heeft de private placement van zijn initiële publieke emissie afgesloten aan de bovenkant van de verwachte prijsrange, gedreven door robuuste vraag naar de grootste IPO van Egypte in meer dan tien jaar.

Definitieve prijsstelling en tijdlijn publieke emissie

De bank heeft de definitieve aandelenprijs vastgesteld op 5,3 Egyptische ponden, wat overeenkomt met ongeveer $0,09, voor de publieke emissie die tot maandag loopt. De private placement-tranche trok zes keer de beschikbare aandelen aan, volgens de bank. Exclusief cornerstone-investeerders bereikte de vraag bijna 20 keer het aangeboden bedrag.

Uitgebreide omvang emissie weerspiegelt sterke belangstelling

Banque du Caire heeft het aangeboden belang verhoogd naar 45 procent ten opzichte van het oorspronkelijke doel van 30 procent vanwege het hoge niveau van belangstelling. De emissie vormt een belangrijk onderdeel van het langlopende programma van de Egyptische overheid om staatsactiva af te stoten, hetzij via verkoop aan strategische kopers of noteringen aan de beurs.

Internationale steun van EBRD en IFC

De Banque du Caire heeft toezeggingen gekregen van grote internationale instellingen voor de private tranche. De European Bank for Reconstruction and Development en de International Finance Corp. hebben elk een belang van 15,74 procent verworven in dat deel van de emissie.