Het in Singapore gevestigde Sembcorp Industries Ltd. is begonnen met investeerdersbijeenkomsten voor een voorgestelde beursgang van zijn Indiase dochteronderneming op het gebied van hernieuwbare energie Sembcorp Green Infra Ltd. die tot 394 miljoen dollar kan opleveren.
Het door Temasek Holdings Pte. gesteunde bedrijf overweegt een lancering al in december, volgens ingewijden die anoniem willen blijven omdat de informatie nog vertrouwelijk is.
Sembcorp Green Infra diende in augustus conceptdocumenten in voor een emissie die een nieuwe aandelenuitgifte omvat ter waarde van maximaal 37,5 miljard roepies, ongeveer 394 miljoen dollar. De indiening wacht op goedkeuring van de toezichthouder en er wordt nog gesproken over de definitieve omvang en timing.
Een groep banken adviseert over de transactie. Daaronder vallen Axis Capital Ltd., Citigroup Inc., CLSA, HSBC Holdings Plc, ICICI Securities Ltd., IIFL Capital Services Ltd. en Kotak Mahindra Capital Co.
Het bedrijf behoort volgens het prospectus tot de tien grootste onafhankelijke producenten van hernieuwbare energie in India gemeten naar operationele capaciteit per 31 maart 2026. Het exploiteert meer dan 75 hernieuwbare-energieassets verspreid over 18 staten en beschikt over 7,6 gigawatt aan bruto hernieuwbare capaciteit die is geïnstalleerd of in ontwikkeling.
De stap komt op een moment dat de Indiase primaire aandelenmarkt hernieuwd kracht toont. De record-IPO van Jio Platforms Ltd. vorige week werd meer dan 22 keer overtekend. Verschillende andere bedrijven willen de komende twee maanden investeerders benaderen.
IPO’s in India hebben dit jaar al bijna 18 miljard dollar opgehaald. Daarmee is de markt op weg om het vorige record van ongeveer 22,4 miljard dollar van vorig jaar te evenaren of te overtreffen.