Australische mijnbouwaandelen zetten rally voort door stijgende kopervraag vanuit AI en energiebehoeften

Sector richt zich op koper in plaats van ijzererts nu BHP en concurrenten groei zoeken in het metaal voor datacenters en elektrificatie

Australische mijnbouwaandelen bouwen verder op recente winsten nu de stijgende vraag naar koper voor elektriciteitsnetwerken en kunstmatige intelligentie het beleggingsklimaat in de sector aantrekkelijker maakt.

De mijnbouwgroep binnen de S&P/ASX 200 Index heeft het afgelopen jaar de beste prestaties laten zien. Bedrijven stappen af van hun traditionele focus op ijzererts en richten zich op koper als belangrijke groeimotor.

BHP leidt de overgang naar koper

Bij BHP Group Ltd. droeg koper voor het eerst meer dan de helft van de jaaromzet bij, mede dankzij recordprijzen. Daarentegen boekte het op ijzererts gerichte Fortescue Ltd. negatieve winstgroei.

Analisten verwachten dat deze verschuiving naar koper zal versnellen. De vraag stijgt door AI-datacenters, bredere elektrificatie en uitbreiding van elektriciteitsnetwerken, terwijl de zwakke Chinese vastgoedmarkt de ijzerertsprijzen onder druk houdt.

De kern is dat de vraag naar koper groeit terwijl die naar ijzererts dat niet doet, en de markt beloont dat. Uit de laatste resultaten van Australië’s grootste mijnbouwbedrijven blijkt dat de overstap naar koper goed op gang is.

— David Tuckwell, Chief Investment Officer, ETF Shares, Analyse van recente mijnbouwresultaten vanuit Sydney

Concurrenten volgen BHP in koperuitbreiding

BHP is niet de enige grote speler die zijn koperpositie uitbreidt. Rio Tinto Group zet vergelijkbare stappen om te profiteren van de hoge prijzen die worden ondersteund door beperkt aanbod, AI-gerelateerde vraag en handelsproblemen door tarieven. Het eerdere bod van BHP op Anglo American Plc was ingegeven door de wens voor meer koperblootstelling, al ketste de deal vorig jaar af.

Ijzererts blijft onder druk

Ijzerertsprijzen blijven relatief laag. De Chinese vastgoedsector laat na de dip uit de pandemieperiode nog weinig herstel zien, met de laatste prijsgegevens voor nieuwe woningen nog steeds zwak ondanks overheidssteun.

Beperkte lokale opties voor pure koperbeleggingen

Beleggers die op de ASX gerichte koperblootstelling zoeken, stuiten op beperkingen. Grootschalige, goedkope producenten met een lange levensduur van mijnen zijn makkelijker te vinden in Canada, volgens sommige marktkenners.

Als je grootte, kwaliteit en schaal zoekt, moet je op de ASX niet zijn voor koper. Voor grootschalige producenten met een lange levensduur, extreem lage kosten en veel keuze, moet je in Canada zijn.

— Dylan Kelly, Head of Research, Terra Capital Holdings, Opmerkingen over Australische koperbeleggingsopties

AI-boom biedt extra groeikans

Meer koperblootstelling geeft beleggers een extra manier om mee te profiteren van de AI-gedreven rally die wereldwijde aandelen naar recordniveaus heeft gebracht. Uitgaven aan datacenters en energie-infrastructuur zullen de vraag naar verwachting verder opstuwen, terwijl Amerikaanse tarieven en lagere productie in Chili het aanbod beperken.

Er is een structureel tekort in de koperindustrie als geheel. Gecombineerd met de groeiende vraag naar het metaal door de AI-uitbreiding, richt de Australische mijnbouwsector zich nu op waar zij de volgende groeifase ziet.

— Jessica Leung, Portfolio Manager, Global X Management, Beoordeling van de koperfundamenten

Tags bij dit artikel