Anthropic-ipo mikt op 90 miljard dollar in recordgolf ai-financiering

Geplande notering en plaatsing in november zou eerdere giganten als spacex en meta overtreffen nu ai-vraag ongekende kapitaalverhogingen aanjaagt

Het kunstmatige-intelligentiebedrijf Anthropic PBC staat klaar om volgende week een van de grootste aandelenemissies in de geschiedenis af te ronden. De debuutuitgifte, gepland voor pricing op 18 november, zou bij verkoop aan de bovenkant van de range samen met een gelijktijdige private placement 90,4 miljard dollar kunnen opleveren.

Deal zou recente recordnoteringen overtreffen

Dat bedrag zou hoger uitkomen dan de 86,2 miljard dollar die SpaceX in juni ophaalde onder leiding van Elon Musk. Volledige uitoefening van de overtoewijzingsoptie na aanvang van de handel zou het totaal boven de 100 miljard dollar kunnen duwen en daarmee het ongeveer 98 miljard dollar grote aandelenpakket overtreffen dat Meta Platforms Inc. vorige maand aankondigde ter financiering van eigen ai-initiatieven.

Gegevens van Bloomberg tonen dat dit jaar al meer dan 425 miljard dollar is opgehaald via in de vs genoteerde ipo’s, at-the-market-programma’s en gemarkeerde aandelenverkopen. Dat totaal overstijgt de circa 408 miljard dollar die in heel 2021 werd verzameld.

ai-kapitaalbehoefte drijft historische ipo-cluster

Inclusief anthropic hebben de drie grootste ipo’s ooit in de vs zich binnen enkele maanden voltrokken. De concentratie onderstreept hoe ai-bedrijven kapitaal nodig hebben op een schaal die eerder ongezien was. Zelfs na inflatiecorrectie overtreffen de grootste debuten van dit jaar eerdere benchmarks van bedrijven als saudi aramco en visa inc.

SK Hynix Inc. voltooide in juli de grootste notering in de vs door een buitenlands bedrijf met een emissie van 26,5 miljard dollar. Na inflatiecorrectie ligt de omvang echter dichter bij oudere transacties en blijft deze achter bij de debuten van Alibaba Group Holding Ltd. in 2014 en SoftBank Corp. in 2018.

Techreuzen keren na decennia terug naar aandelenmarkt

De zoektocht naar ai-financiering heeft ook verschillende grote technologiebedrijven ertoe gebracht na vele jaren weer aandelen uit te geven. Meta Platforms Inc., onder leiding van Mark Zuckerberg, lijkt gepositioneerd voor de grootste totale ophaling van 98 miljard dollar inclusief zowel een gemarkeerde emissie als preferente aandelen. Een gepland at-the-market-programma van 60 miljard dollar vormt het grootste deel daarvan.

At-the-market-programma’s zijn tijdens de ai-boom sterk gegroeid. Bitcoin-treasurybedrijf Strategy Inc. haalde in 2024 21 miljard dollar op via zo’n faciliteit en herhaalde dat bedrag in 2025.

Alphabet en oracle voeren grote atm-programma’s uit

Alphabet Inc. schetste een financieringsplan van ongeveer 85 miljard dollar dat een at-the-market-programma van 40 miljard dollar omvat. Oracle Corp. verkocht via een atm-faciliteit ongeveer 20 miljard dollar aan aandelen en haalde daarnaast nog tientallen miljarden extra op via aanvullende aandelen- en schuldemissies.