Amerikaanse aandelenfutures stijgen bescheiden door ai-rotatie en herstel treasuries

S&p 500-futures klimmen voor de opening op vrijdag terwijl de nasdaq 100 onder druk staat door inflatiezorgen en regelgevingsrisico’s.

Amerikaanse aandelenfutures boekten vrijdagmorgen bescheiden winsten terwijl handelaren een week navigeerden die werd gekenmerkt door een verschuiving weg van aandelen in kunstmatige intelligentie, een scherp herstel in staatsobligaties en aanhoudende inflatiedruk. De S&P 500-futures stegen 0,2 procent terwijl de bredere markt gemengde signalen uit de voorgaande sessie verwerkte.

AI-handel kent volatiliteit door regelgevingszorgen

De Nasdaq 100 is sinds maandag 3 procent gedaald doordat beleggers de hoge kosten van ai-infrastructuur afwegen. Tegelijk groeit de zorg dat een mogelijke democratische overwinning bij de komende tussentijdse verkiezingen strengere regels voor ai-ontwikkeling en datacenters kan opleveren. Hoge energieprijzen blijven centrale banken wereldwijd onder druk zetten.

Een van de belangrijkste structurele drijfveren van de markt is de boom in ai-infrastructuur en we zitten nu midden in die cyclus. We bevinden ons ook in een fase waarin de volatiliteit rond die handel zeer hoog is: dat is natuurlijk, want je kunt de toekomstige winnaars en verliezers in ai niet voorspellen.

— François-Xavier Chauchat, Dorval Asset Management, Marktcommentaar

Treasuries herwinnen status als veilige haven

De rendementen op staatsobligaties hervatten hun opwaartse koers, waarbij het tienjaarsrendement drie basispunten steeg maar nog steeds op weg is naar de grootste wekelijkse daling sinds februari. De Bloomberg Dollar Spot Index daalde 0,2 procent en staat daarmee voor opeenvolgende wekelijkse verliezen. De prijs van brent crude zakte licht maar bleef rond de 105 dollar per vat na een inkrimping van de wekelijkse winsten.

Obligaties kunnen weer hedge zijn tegen aandelenrisico. Het is werkelijk opmerkelijk om rendementen te zien dalen in een week waarin de belangrijkste data positief verrasten. De ai-handel is nu zo belangrijk voor de economie en de markten dat angst voor een serieuze neergang zwaarder kan wegen dan de inflatoire aanbodschok en de veilige-havenvraag naar obligaties kan herstellen.

— Skylar Montgomery Koning, Bloomberg-macrostrateeg, Bloomberg-marktanalyse

Europese markten stijgen door sectorrotatie

De Stoxx 600-index in Europa steeg 0,5 procent, gesteund door media- en autobedrijven. De rotatie uit technologiesectoren hielp de Europese benchmark zijn eerste week van outperformance ten opzichte van de S&P 500 sinds augustus neer te zetten.

Chinese toezichthouders grijpen in om aandelen te stabiliseren

Chinese autoriteiten hebben bedrijven en staatsfondsen opgeroepen aandelen te kopen en bepaalde beleggers geadviseerd verkoopactiviteiten te beperken, volgens ingewijden. De maatregelen moeten de aandelenmarkten kalmeren te midden van recente volatiliteit.

Bedrijfsontwikkelingen

Netflix Inc. maakte bekend dat het zijn chief creative officer vervangt door de ervaren televisie- en filmexecutive Peter Rice, omdat het streamingbedrijf de groei wil versnellen en de recente vertraging in kijkcijfers en omzet wil omkeren.

UniCredit SpA kreeg goedkeuring van de Europese Centrale Bank om zijn belang in Commerzbank AG te vergroten, waardoor de weg vrijkomt voor chief executive Andrea Orcel om een overname van de Duitse bank na te streven.

Belangrijkste marktbewegingen in vogelvlucht

De MSCI Asia Pacific Index won 1,2 procent en de MSCI Emerging Markets Index steeg 0,7 procent. In valuta’s won de euro 0,2 procent tot 1,1242 dollar en de Britse pond klom 0,3 procent tot 1,3321 dollar. Bitcoin steeg 0,2 procent tot 82.185,15 dollar. Goud steeg 0,3 procent tot 4.182,54 dollar per ounce.

Tags bij dit artikel