Amerikaanse aandelen dalen na hogere inflatie en oproepen fed tot renteverhogingen

S&p 500 daalt 0,7 procent na kern-cpi boven verwachting, handelaren prijzen agressieve verkrapping tot 2027 in

Amerikaanse aandelen zetten dinsdag hun verliezen voort nadat hogere dan verwachte inflatiecijfers verschillende Federal Reserve-functionarissen ertoe aanzetten snellere renteverhogingen te bepleiten.

Belangrijkste indexen dalen door brede verkoop

De S&P 500 Index daalde 0,7 procent tegen de late ochtend in New York, waarbij dalende aandelen de stijgers met drie tegen één overtroffen. Aandelen van Skydance Corp. daalden scherp nadat het bedrijf resultaten over het derde kwartaal had gepubliceerd en behoorden tot de zwakste performers van de benchmark. De technologiegerichte Nasdaq 100 zakte 0,8 procent terwijl de Dow Jones Industrial Average eveneens 0,7 procent daalde. De olieprijzen herstelden van eerdere zwakte, waarbij West Texas Intermediate crude rond de 87 dollar per vat noteerde.

Kerninflatie overtreft verwachtingen

De consumentenprijzen exclusief voedsel en energie stegen in oktober met 0,3 procent, boven de consensusverwachting van 0,2 procent, volgens het Bureau of Labor Statistics. Marktdeelnemers hadden meer matiging verwacht na de hoge septembercijfers, aldus Adam Crisafulli, oprichter van Vital Knowledge.

Fed-beleidsmakers pleiten voor snellere verkrapping

Dallas Fed-president Lorie Logan verklaarde na de publicatie van de data dat snellere renteverhogingen deze winter nodig kunnen zijn om de inflatie onder controle te krijgen. Haar opmerkingen sloten aan bij eerdere uitspraken van gouverneur Christopher Waller, die een renteverhoging in december steunde en de mogelijkheid openhield van een verhoging met een half procentpunt als de inflatie verder versnelt.

Beleggers hoopten op meer verlichting na de zeer hoge septembercijfers.

— Adam Crisafulli, oprichter, Vital Knowledge, Reacties na inflatiecijfers van oktober

Handelaren verhoogden hun weddenschappen op minstens twee renteverhogingen tegen medio 2027 en begonnen een bescheiden kans in te prijzen op een verhoging met 50 basispunten in december. De rendementen op tweejaars staatsobligaties stegen met maximaal 19 basispunten als reactie.

Hogere rendementen drukken risicovolle activa

De inflatieverrassing vormt een tegenwind voor risicovolle activa, waarbij hogere kortetermijnrendementen en een sterkere dollar de waarderingen van aandelen onder druk zetten, aldus Jeff Schulze, hoofd beleggingsstrateeg bij Franklin Templeton Institute. Economen Aditya Bhave en Stephen Juneau bij Bank of America noemden de inflatie meedogenloos en waarschuwden dat het langdurige missen van de 2 procent-doelstelling van de Fed haar geloofwaardigheid bedreigt.

Anthropic mikt op enorme waardering bij beursgang

Beleggers namen ook kennis van het nieuws dat Anthropic PBC mikt op een volledig verwaterde marktwaarde van 1,4 biljoen dollar bij zijn beursgang. Verschillende toonaangevende chipbedrijven, waaronder Nvidia Corp., Advanced Micro Devices en Broadcom Corp., overwegen naar verluidt investeringen in de ai-ontwikkelaar.

Nvidia blijft onder druk

Aandelen van Nvidia Corp. daalden dinsdag opnieuw terwijl beleggers de gevolgen afwogen van het gerapporteerde contact van topman Jensen Huang met een verdachte spion. Mizuho Securities verlaagde zijn koersdoel voor het aandeel. De optiemarkten impliceren nu een beweging van 6,7 procent na de winstcijfers van het bedrijf, gepland voor 17 november.

Positionering laat ruimte voor herstel

Cameron Dawson, chief investment officer bij NewEdge Wealth, zei in een Bloomberg TV-interview dat de positionering van beleggers is gedaald naar het 20e percentiel, waardoor er ruimte is voor een bescheiden herstelrally als het sentiment ook maar licht verbetert.

Sector- en aandelbewegingen

Aandelen van Take-Two Interactive Software stegen nadat het bedrijf een outlook had afgegeven die wall street als conservatief beschouwde voorafgaand aan de lancering van Grand Theft Auto VI. Aandelen in de schoenensector kwamen onder druk na teleurstellende direct-to-consumer-omzet van On Holding. Woningbouwers en gerelateerde aandelen daalden toen de rendementen op staatsobligaties stegen, waarbij de SPDR S&P Homebuilders ETF met maximaal 3,3 procent daalde. Aandelen van goudmijners zakten toen de goudprijzen verder daalden door de stijgende verwachtingen van renteverhogingen.