Airtel Money dient aanvraag in voor beursgang in Londen, mogelijk grootste Britse notering sinds 2021

Betalingsspecialist mikt op minstens 800 miljoen dollar terwijl bestaande aandeelhouders zich voorbereiden op verkoop van aandelen aan de London Stock Exchange.

Airtel Money Commerce NV heeft documenten ingediend voor een beursgang op de London Stock Exchange, een stap die de grootste eerste beursnotering in de Britse hoofdstad in vijf jaar zou kunnen betekenen.

De aanbieder van mobiele betalingen, een dochteronderneming van Airtel Africa Plc, bevestigde de indiening woensdag. Bestaande aandeelhouders kunnen via de notering hun belangen verkopen. Meerderheidsaandeelhouder Bharti Enterprises Ltd, onder controle van de Indiase miljardair Sunil Mittal, profiteert van de transactie.

Verwachte opbrengsten en marktbelang

De emissie moet minstens 800 miljoen dollar opleveren. Dat is ongeveer de helft van het bedrag waar het bedrijf eerder dit jaar op mikte. Zelfs bij deze lagere omvang zou het om de grootste Britse IPO sinds 2021 gaan, volgens door Bloomberg verzamelde gegevens. De notering komt op een gunstig moment voor de Londense aandelenmarkt, die al langere tijd geen grote nieuwe beursgangen heeft gezien.

Meer details, waaronder de definitieve omvang en de prijsrange, worden begin oktober verwacht. De definitieve emissieprijs wordt rond halverwege de maand verwacht. De International Finance Corporation, de particuliere tak van de Wereldbank, heeft zich gecommitteerd om voor 90 miljoen dollar aan aandelen af te nemen.

Bedrijfsgrootte en geografisch bereik

Airtel Money Commerce NV exploiteert een netwerk van filialen en kiosken in Afrika waarmee klanten nutsrekeningen kunnen betalen, microleningen kunnen afsluiten en goederen kunnen kopen. In de twaalf maanden tot juni verwerkte het platform transacties ter waarde van 213 miljard dollar en telde het ongeveer 53 miljoen maandelijks actieve gebruikers.

Oost-Afrika blijft de belangrijkste markt van het bedrijf. Ook in Nigeria en Franstalig Afrika heeft het sterke gebruikersaantallen, volgens eigen cijfers.

Regelgevende steun en strategische overwegingen

De aankondiging volgt op aanpassingen van de regels door de Financial Conduct Authority eerder dit jaar, waardoor het IPO-traject met een week is verkort. Toezichthouders hopen dat de wijziging de Britse markt aantrekkelijker maakt voor emittenten.

Airtel Africa Chief Executive Officer Sunil Taldar wees op de gevestigde beleggersgemeenschap voor opkomende markten in Londen en de bekendheid met fintech- en betaalbedrijven als belangrijke redenen om voor deze beursplaats te kiezen.

Context Londense markt en underwriters

De Londense IPO’s tot nu toe dit jaar hebben minder dan 700 miljoen dollar opgehaald, waarbij de notering van het Oezbeekse staatsinvesteringsfonds UzNIF voor het grootste deel van het volume zorgde. De transactie van Airtel Money zou het jaarvolume boven de 1 miljard dollar brengen. Andere bedrijven, waaronder vermogensbeheerder Utmost Group Plc, overwegen eveneens een notering voor het einde van het jaar.

Citigroup Inc., Barclays Plc, Bank of America Corp., Goldman Sachs Group Inc. en JPMorgan Chase & Co. treden op als arrangers van de emissie.

Tags bij dit artikel