Accelevation Holdings Corp. daalde 0,3 procent op de eerste handelsdag nadat de specialist in datacenterinfrastructuur en zijn private-equityinvesteerder een initiële openbare emissie van 540 miljoen dollar hadden afgerond, die onder de verwachtingen werd geprijsd.
Het aandeel sloot op 17,95 dollar, onder de IPO-prijs van 18 dollar, wat het bedrijf een beurswaarde van ongeveer 4 miljard dollar opleverde op basis van de uitstaande aandelen in de toezichtdocumenten.
Accelevation Holdings Corp. bood 10 miljoen aandelen aan terwijl Olympus Partners 20 miljoen aandelen verkocht in de transactie. Het bedrijf en zijn investeerder hadden de emissie eerst tegen een hogere bandbreedte in de markt gezet, maar kwamen uiteindelijk uit op de definitieve prijs.
Recente IPO-activiteit in de VS laat tekenen van voorzichtigheid zien. Smart-ringfabrikant Oura stelde zijn eigen notering dezelfde dag uit vanwege zorgen van beleggers over de waarderingsdoelen, meldde Bloomberg News.
Als onderdeel van de overgang wil Accelevation Holdings Corp. minstens 100.000 dollar per werknemer uitkeren in een combinatie van contanten, aandelen en pensioenbijdragen. De uitkeringen worden de komende twee jaar uitgerold terwijl Olympus Partners zijn resterende aandelenbelang afbouwt.
We zien dit als slechts één dag en als het begin van een reeks mogelijkheden om onze werknemers verder te belonen.
Het in 2017 door de broers Michael en Shawn Rubiera opgerichte en in Miamisburg, Ohio gevestigde bedrijf helpt grootschalige datacenteroperators bij snelle capaciteitsuitbreiding. Olympus Partners nam het bedrijf begin 2025 over en zou na de emissie ongeveer 85 procent van de stemrechten behouden.
Chief Executive Officer Michael Rubiera benadrukte de specialisatie van het bedrijf in de “white space” van datacenters waar servers en netwerkapparatuur opereren. De producten omvatten op maat gemaakte stroomverdeelunits, stalen supportsystemen en luchtstroombeheersoplossingen die voor elke klant worden ontworpen.
We onderscheiden ons omdat onze oplossingen voor elke klant volledig op maat worden ontworpen.
Over de zes maanden tot 30 juni 2026 boekte Accelevation Holdings Corp. een nettowinst van 18,8 miljoen dollar bij een omzet van 437,5 miljoen dollar. Dat staat tegenover een nettoverlies van 8,7 miljoen dollar bij een omzet van 158,6 miljoen dollar in dezelfde periode een jaar eerder.
Het bedrijf haalde vorig jaar ongeveer 61 procent van zijn directe omzet uit twee klanten en had per eind juni een orderportefeuille van contracten en inkooporders ter waarde van circa 1,1 miljard dollar.
In de documenten worden concurrenten genoemd als Vertiv Holdings Co., Schneider Electric SE, Eaton Corp. en Forgent Power Solutions Inc., dat in februari 1,74 miljard dollar ophaalde bij zijn beursgang. Verschillende andere datacentergerelateerde bedrijven hebben dit jaar omvangrijke IPO’s afgerond, waaronder Innio NV en Madison Air Solutions Corp., die elk meer dan 2,5 miljard dollar ophaalden.
Morgan Stanley en JPMorgan Chase & Co. leidden de emissie. De aandelen van Accelevation Holdings Corp. worden verhandeld op de Nasdaq Global Select Market onder het tickersymbool ACCV.