Volatiliteit op Wall Street wist winsten uit na gemengde inflatiecijfers

S&P 500 noteert slechtste maand sinds juni terwijl handelaren zachtere PCE-data afwegen tegen stijgende olieprijzen en obligatierendementen

Een late verkoopgolf wist eerdere winsten op Wall Street uit nadat beleggers een zachtere inflatielezing hadden verwerkt die zorgen over stijgende energiekosten en hoge obligatierendementen niet volledig wegnam.

De S&P 500 boekte zijn zwakste maandresultaat sinds juni. Kortlopende staatsobligatierendementen bleven grotendeels stabiel terwijl het 30-jaarsrendement dicht bij de hoogste niveaus sinds 2002 bleef. Handelaren schatten de kans op een renteverhoging door de Federal Reserve in oktober nu op minder dan 40 procent. De dollar bewoog zich in een smalle band en ruwe olie noteerde dicht bij 100 dollar per vat. Na sluitingstijd gaf Micron Technology een optimistische prognose.

Markten wachten op nieuwe katalysator na range-bound trading

Aandelenmarkten leken vast te zitten in een patroon van range-bound trading, zonder scherpe daling of overtuigende doorbraak naar nieuwe hoogtes, aldus Chris Zaccarelli van Northlight Asset Management.

We geloven dat een sterk winstseizoen en het passeren van de midterm-verkiezingen de markt uit zijn handelsrange zullen halen en tegen het einde van het jaar nieuwe hoogtes zullen brengen.

— Chris Zaccarelli, Northlight Asset Management, Commentaar op marktverwachting

Zachtere kerninflatie ondersteunt standpunt tegen renteverhoging in oktober

Aandelen openden hoger nadat het Commerce Department meldde dat de door de Federal Reserve geprefereerde kern-PCE-prijsindex in augustus slechts 0,2 procent steeg, onder de verwachtingen. Het cijfer van de voorgaande maand werd eveneens neerwaarts bijgesteld.

David Russell van TradeStation noemde de data positief voor beleggers die zich zorgen maken over stijgende obligatierendementen en zei dat het het argument tegen een renteverhoging volgende maand versterkt. Hij waarschuwde echter dat de cijfers relatief verouderde informatie betreffen die de recente stijging van dieselprijzen nog niet weergeeft.

De inflatiestrijd is nog lang niet voorbij, maar de cijfers van vandaag zijn een stap in de goede richting. Een duidelijke daling van de olieprijzen zou helpen om de inflatiedruk te verlichten, maar de directe focus ligt op de obligatierendementen. Dit rapport kan eindelijk wat lucht uit die beweging halen.

— Bret Kenwell, eToro, Marktcommentaar

Krishna Guha van Evercore merkte op dat de bijgestelde inflatiecijfers de centrale bank extra ruimte geven, waardoor een renteverhoging in oktober onwaarschijnlijk is. Sterke consumentenbestedingen en groeicijfers houden desondanks vragen levend over hoeveel verdere beleidsverstrakking uiteindelijk nodig zal zijn.

Consumentenbestedingen versnellen terwijl toezichthouders AI-veiligheid onderzoeken

Afzonderlijk noteerden de Amerikaanse consumentenbestedingen in augustus de sterkste stijging in meer dan een jaar, wat de veerkracht van de economie benadrukt ondanks aanhoudende prijsdruk.

In het bedrijfsnieuws onderzoekt de Federal Trade Commission OpenAI, Anthropic en andere kunstmatige-intelligentiebedrijven op productveiligheid na enkele opvallende cybersecurity-incidenten. OpenAI beschuldigde zijn Chinese concurrent Moonshot AI er apart van een brede campagne te voeren om data uit zijn GPT-modellen te halen om geavanceerde capaciteiten na te bootsen.

Apple zal naar verwachting ongeveer zes miljoen exemplaren van zijn eerste opvouwbare smartphone verkopen dit jaar, volgens Counterpoint Research. Hewlett Packard Enterprise verhoogde zijn omzetverwachting voor netwerken en maakte een order van 1,2 miljard dollar bekend van cloudprovider Vultr, wat wijst op aanhoudende AI-gedreven vraag.

David Ellison van Paramount Skydance benoemde voormalig Mattel-topman Ynon Kreiz tot co-CEO terwijl het bedrijf zijn geplande overname van 110 miljard dollar van Warner Bros. Discovery voortzet. Voorspellingsmarktplatform Kalshi zou naar verluidt een financieringsronde afronden die het bedrijf waardeert op ongeveer 40 miljard dollar, voorafgaand aan een mogelijke beursgang volgend jaar.

Belangrijkste marktbewegingen aan het slot

De S&P 500 daalde 0,25 procent en sloot om 16.00 uur New York-tijd. De Nasdaq 100 won 0,2 procent terwijl de Dow Jones Industrial Average 0,9 procent verloor. De MSCI World Index daalde 0,2 procent.

De Bloomberg Dollar Spot Index bleef vrijwel onveranderd. De euro zakte 0,1 procent naar 1,1326 dollar en het Britse pond steeg 0,2 procent naar 1,3261 dollar. De Japanse yen verzwakte 0,1 procent naar 157,46 per dollar.

Bitcoin bleef stabiel rond 83.538 dollar terwijl ether 0,7 procent daalde naar 2.669,64 dollar. Het 10-jaars staatsobligatierendement steeg zes basispunten naar 5,30 procent. West Texas Intermediate ruwe olie won 1,4 procent naar 90,61 dollar per vat en spotgoud daalde 0,7 procent naar 4.154,08 dollar per ounce.

Tags bij dit artikel