S&p 500 sluit september lager door aanhoudende inflatiezorgen en renteverhogingsverwachtingen

Zachtere dan verwachte pce-data voedt hoop op geen renteverhoging in oktober, maar maandelijkse verliezen markeren de slechtste prestatie van de benchmark sinds juni

Amerikaanse aandelen sloten september af met een verlies terwijl S&P 500 Index-beleggers worstelden met aanhoudende zorgen over inflatie en de kans op hogere rente.

De benchmarkindex eindigde 0,3% lager in New York nadat een intraday-winst van maximaal 0,7% werd weggegeven. Over de hele maand daalde de index 0,5%, de zwakste prestatie sinds juni. De technologiegerichte Nasdaq 100 Index won 0,2% tijdens de sessie.

Zachtere inflatiecijfers voeden optimisme over renteverlaging

Aandelen stegen het grootste deel van de sessie nadat de door de Federal Reserve geprefereerde inflatiemaatstaf minder steeg dan verwacht, wat de verwachting versterkte dat beleidsmakers de rente in oktober ongewijzigd laten. De personal consumption expenditures-prijsindex steeg in augustus met 0,3% ten opzichte van de voorgaande maand. De kernmeting, exclusief voedsel en energie, nam slechts 0,2% toe.

Afzonderlijke cijfers toonden aan dat de consumentenbestedingen de sterkste stijging in meer dan een jaar boekten, wat het positieve sentiment versterkte.

De groei in het tweede kwartaal was sterker dan verwacht, de consumentenbestedingen waren robuuster, de arbeidsmarkt herstelde zich scherp in september en de door de Fed geprefereerde inflatiemaatstaf viel ruim onder de verwachtingen.

— Chris Osmond, Chief Investment Officer, Fifth Third Wealth Advisors, Reacties op de woensdagse data

Osmond noemde de data een “goldilocks-combinatie”. Hij merkte op dat het netto-effect de kans op een renteverhoging volgende maand aanzienlijk verkleint, terwijl de mogelijkheid later in het vierde kwartaal open blijft.

Renteswaps prijsden een kans van ongeveer 36% in op een renteverhoging tijdens de vergadering van de centrale bank over ongeveer een maand, lager dan de bijna gelijke kansen vóór de pce-publicatie.

Nabeursresultaten en individuele aandelenbewegingen

Micron Technology Inc. publiceerde na sluiting de resultaten, waarbij de grootste Amerikaanse geheugenchipfabrikant een verkoopprognose voor het lopende kwartaal uitgaf die de verwachtingen overtrof dankzij sterke ai-gedreven vraag.

Andere opvallende bewegingen waren winsten bij Hewlett Packard Enterprise Co. nadat het bedrijf zijn groeidoelstelling voor netwerkomzet in boekjaar 2027 had verhoogd. MongoDB Inc. steeg na positieve analistenreacties op een beleggersbijeenkomst en langetermijndoelstellingen. Cal-Maine Foods Inc. daalde nadat het bedrijf de verkoopverwachtingen miste en geen contant dividend voor het eerste kwartaal aankondigde. Moderna Inc. daalde na een downgrading naar verkoop door Citi.

Sectorprestaties in het kort

Aandelen van energieproducenten daalden nadat de US Federal Energy Regulatory Commission een capaciteitsplan van netbeheerder PJM Interconnection LLC accepteerde maar opschortte tot 28 februari. Nutsbedrijven boekten hun slechtste kwartaal sinds maart 2020 te midden van politieke weerstand tegen de sector.

Cannabisaandelen daalden nadat een rechter van de US Drug Enforcement Administration het herindelingsproces pauzeerde. Aandelen van woningbouwers stonden onder druk doordat hypotheekrentes bijna een driejaars hoogtepunt bereikten, waarbij de State Street SPDR S&P Homebuilders ETF 1% daalde.

Tags bij dit artikel