Aandelen SoftBank schommelen wild na afschrijving AI-datacenters en kwartaalverlies

Beleggers wegen nettoverlies van 1,12 biljoen yen af tegen optimisme over CoreWeave en IPO-plannen van Anthropic

SoftBank Group Corp. noteerde dinsdag flinke koersbewegingen in beide richtingen, terwijl beleggers een fors kwartaalverlies verwerkten dat werd veroorzaakt door een grote afschrijving op Amerikaanse datacenterprojecten. Tegelijkertijd zorgde het bredere optimisme rond kunstmatige intelligentie later in de sessie voor een positiever sentiment.

Scherpe verkoopgolf gevolgd door gedeeltelijk herstel

Het aandeel daalde in de ochtendhandel in Tokio met maximaal 11 procent, maar wist later een deel van het verlies goed te maken en sloot de middaghandel 0,8 procent hoger af. De Japanse technologie-investeerder rapporteerde een nettoverlies van 1,12 biljoen yen, omgerekend ongeveer 7,1 miljard dollar, over het tweede kwartaal van het boekjaar. Dit kwam door een niet-terugvorderbare vooruitbetaling die was afgeschreven in verband met stroomvoorziening voor de Amerikaanse datacenters.

Afschrijving volgt op agressieve aankopen van apparatuur

Financieel directeur Yoshimitsu Goto vertelde analisten tijdens de conference call dat het bedrijf snel stroomopwekkingsapparatuur had vastgelegd voor geplande AI-datacenters, soms al voordat de definitieve investeringsbeslissingen waren genomen. De totale betalingen voor de apparatuur bedroegen in september 9,5 miljard dollar. Het bedrijf meldde dat het in de komende tien jaar mogelijk tot 2,1 miljard dollar aan kortingen kan ontvangen op toekomstige aankopen en dat het nu een volledige herziening uitvoert van zijn inkoopstrategie.

Wat beleggers de afgelopen week het meest bezighield, was de vraag of de investeringen in datacenters zouden afnemen. De resultaten van SoftBank kwamen op een moment dat iedereen ongerust was over die business. Nadat de verkoopdruk was weggeëbd, volgde een herbeoordeling en krabbelde het aandeel weer op.

— Toshiro Sato, Chief Executive Officer, Kyokuto Securities Research Institute, Reactie op de koersbeweging na de cijfers van SoftBank

Sectorbrede meewind zorgt later op de dag voor positiever sentiment

Positieve ontwikkelingen elders in het AI-ecosysteem hielpen de koers te stabiliseren. CoreWeave Inc. presenteerde betere dan verwachte resultaten, terwijl berichten wezen op plannen van de bankiers van Anthropic PBC om de waardering van de startup te verhogen voorafgaand aan een mogelijke beursgang.

Analisten wijzen op diepere zorgen dan alleen boekhoudkundig

Jefferies-analist Atul Goyal merkte op dat een deel van het gerapporteerde verlies weliswaar boekhoudkundig van aard is, maar dat de afschrijving van 597 miljard yen op stroomapparatuur meer vragen oproept dan het management tot nu toe heeft beantwoord. Hij wees er ook op dat de financieringskosten 2,6 keer hoger lagen dan een jaar eerder en schreef dat “het management in de verdediging speelt”.

Langetermijnkoers blijft zwak

SoftBank Group Corp. is sinds het recordhoogtepunt in juni meer dan 50 procent gedaald en behoort tot de zwakste aandelen in de Nikkei 225 over die periode. De volatiliteit is toegenomen nu beleggers zowel de risico’s als de mogelijke opbrengsten van de agressieve investeringen in AI-infrastructuur blijven afwegen.

Tags bij dit artikel