Warburg Pincus verhoogt bod op Ingenia Communities naar A$5,50 per aandeel in deal van A$2,2 miljard

Private-equityfirma overtreft concurrerend bod van AVID met 10 cent terwijl aandelen stijgen na verbeterd voorstel voor de Australische exploitant

Warburg Pincus heeft zijn overnamevoorstel voor Ingenia Communities Group, de Australische eigenaar en ontwikkelaar van seniorenwooncomplexen en vakantieparken, verbeterd. Het bijgewerkte contante bod waardeert het bedrijf op ongeveer A$2,2 miljard.

Verbeterd contant bod overtreft concurrerend bod

De private-equityfirma biedt nu een totale contante waarde van A$5,50 per aandeel. Dat bedrag ligt 10 cent per stapled security hoger dan het concurrerende bod van AVID Property Group Holdings, blijkt uit een verklaring van Ingenia.

Het aandeel Ingenia steeg 5,8 procent tot A$5,30 rond middernacht in Sydney na de aankondiging.

Dealstructuur met belangrijke co-investeerders

Voltooiing van de transactie blijft afhankelijk van goedkeuring door Ingenia van de co-investeerders van Warburg. Discovery Parks Holdings Pty neemt de vakantieparkenactiviteiten over en LDR Capital neemt de tuinenactiviteiten over. Discovery Parks is voor het merendeel in handen van Australian Retirement Trust, het op een na grootste pensioenfonds van het land.

Voortgang sinds eerste voorstel in september

Warburg benaderde het bedrijf in september voor het eerst met een bod van A$4,75 per aandeel. De laatste aanpassing betekent een aanzienlijke verhoging en weerspiegelt de aanhoudende concurrentie om de activa.

Transformatie van Ingenia sinds beursnotering in 2012

Ingenia heeft zich sinds de beursnotering in 2012 ontwikkeld. Het bedrijf is overgestapt van een gediversifieerde portefeuille met onder meer ouderenzorg en studentenhuisvesting naar een gerichte institutionele eigenaar en ontwikkelaar van accommodatie in de woon- en toerismesector.

Tags bij dit artikel