SoftBank draait om naar een verlies van 7,1 miljard dollar door afschrijvingen op ai-datacenters na Amerikaanse tussentijdse verkiezingen

Tokio-bedrijf boekt een last van 3,7 miljard dollar omdat verkiezingsuitslagen het enthousiasme voor datacenters temperen en een heroverweging van de inkoop afdwingen

SoftBank Group Corp. boekte zijn eerste kwartaalverlies in bijna twee jaar nadat het een afschrijving van 3,7 miljard dollar had geboekt in verband met zijn ambities op het gebied van Amerikaanse datacenters. De in Tokio gevestigde investeerder rapporteerde een tekort van ¥1,12 biljoen (7,1 miljard dollar) over het tweede fiscale kwartaal, ruim onder de verwachte ¥129 miljard winst van analisten.

Afschrijving komt voort uit toezeggingen voor stroomapparatuur

De last betreft niet-terugvorderbare vooruitbetalingen voor stroomopwekkingsapparatuur die is gereserveerd voor Amerikaanse datacenterprojecten, waaronder een grote inspanning in Ohio. Nadat de productiecapaciteit was vastgelegd, heeft het bedrijf nu zijn inkoopaanpak herzien. De verschuiving volgt op een bredere herbeoordeling van de ai-vraag die is ingegeven door de uitslag van de recente Amerikaanse tussentijdse verkiezingen.

Democratische kandidaten die campagne voerden met standpunten tegen grootschalige datacenterontwikkelingen, presteerden sterk, waardoor investeerders hun verwachtingen voor snelle groei van de ai-infrastructuur temperden.

Cfo kondigt grondige herziening van strategie aan

Chief Financial Officer Yoshimitsu Goto vertelde analisten tijdens een conference call dat het bedrijf snel apparatuur had veiliggesteld voordat de vraag op gang kwam. “We hebben besloten een grondige herbeoordeling uit te voeren” van de inkoopplannen, zei hij. Goto voegde eraan toe dat het bestuur zal monitoren hoe de uitslag van de tussentijdse verkiezingen het algemene ai-sentiment beïnvloedt.

We moeten de impact van de Amerikaanse tussentijdse verkiezingen op het ai-sentiment nauwlettend volgen.

— Yoshimitsu Goto, Chief Financial Officer, SoftBank Group Corp., Conference call over de resultaten

Bredere portefeuilleverliezen verergeren de klap

Dalingen in de aandelenkoersen van Arm Holdings Plc, Intel Corp. en Coupang Inc. drukten eveneens op de resultaten. De Vision Fund-divisie, die belangen heeft in honderden technologiestartups, boekte een verlies van ¥81,6 miljard tegenover de verwachte winst.

AI-inzetten van Son onder marktscepsis

Oprichter Masayoshi Son heeft miljarden gestoken in ai-hardware en -toepassingen, waaronder cumulatieve investeringen van bijna 65 miljard dollar in OpenAI en de overname van datacenter-exploitant DigitalBridge Group Inc. De aandelen van SoftBank zijn met meer dan 50 procent gedaald ten opzichte van de piek in juni, terwijl investeerders de risico’s van zwaar met schuld gefinancierde ai-uitgaven afwegen.

Na de tussentijdse verkiezingen staan ook de private waarderingen van toonaangevende ai-bedrijven onder druk. Mensen die bekend zijn met de zaak zeiden dat investeerders nu een waardering van slechts 1,1 biljoen dollar overwegen voor Anthropic, lager dan eerdere besprekingen van 2 biljoen dollar. OpenAI sloot onlangs een financieringsronde af tegen een waardering van 1,25 biljoen dollar na aanvankelijk een hoger bedrag te hebben beoogd.

Balans blijft binnen comfortzone

Ondanks de marktonzekerheid en verhoogde credit default swap-spreads op de obligaties, bedroeg de loan-to-value-ratio van SoftBank 15,9 procent eind september, ruim onder de interne drempel van 25 procent. Het bedrijf blijft de nadruk leggen op de langetermijnopbrengsten van zijn ai-strategie terwijl het de uitvoering op de korte termijn bijstuurt.

Tags bij dit artikel