Shell verhoogt kwartaalinkoop van aandelen naar 5 miljard dollar dankzij recordwinsten in raffinage

Olieconcern boekt op een na hoogste winst in zijn geschiedenis terwijl wereldwijde conflicten downstreammarges naar recordhoogtes stuwen

Shell Plc verhoogt zijn aandeleninkoopprogramma na sterke resultaten in zijn raffinageactiviteiten. Het in Londen gevestigde energieconcern heeft aangekondigd dat het voor 5 miljard dollar eigen aandelen zal inkopen in het vierde kwartaal, een stijging ten opzichte van het eerdere doel van 3 miljard dollar.

Sterke resultaten derde kwartaal overtreffen verwachtingen

Het concern rapporteerde een aangepast nettoresultaat van 10,8 miljard dollar over het derde kwartaal. Dit is de op een na hoogste kwartaalwinst in de geschiedenis van Shell en ligt boven de analistenverwachting van 10,2 miljard dollar. Het is tevens het beste resultaat sinds de periode direct na de Russische invasie van Oekraïne begin 2022.

Onder bestuursvoorzitter Wael Sawan heeft Shell zijn raffinageportfolio beperkt tot minder maar grotere faciliteiten die nauw zijn geïntegreerd met de handelsactiviteiten. Deze strategie stelt het bedrijf in staat om grote winsten te behalen terwijl de focus ligt op aandeelhoudersuitkeringen en de uitbreiding van vloeibaar aardgas.

Raffinagemarges bereiken recordniveaus

De raffinagemarges bereikten een ongekend niveau van 42 dollar per vat in het kwartaal, meer dan een verdubbeling ten opzichte van 24 dollar per vat in de voorgaande drie maanden. De divisie Chemicals and Products, die brandstofproductie en oliehandel omvat, boekte een aangepaste winst van 3,86 miljard dollar. Dat is de hoogste kwartaalwinst ooit voor de downstreamactiviteiten van Shell, vergeleken met slechts 1,1 miljard dollar over heel 2025.

Aanhoudende conflicten in het Midden-Oosten en Oost-Europa hebben de wereldwijde raffinagecapaciteit beperkt, waardoor uitzonderlijke omstandigheden zijn ontstaan voor de resterende raffinaderijen die diesel, benzine en andere brandstoffen produceren.

LNG-portfolio en productiegroei

De Noord-Amerikaanse vloeibaar-aardgasactiva van Shell presteerden eveneens goed. Ruime prijsverschillen voor export naar Europa en Azië ondersteunden de resultaten, terwijl de nieuwe LNG Canada-faciliteit de productie opvoerde. Het concern en zijn partners besloten tijdens het kwartaal de exportcapaciteit van het project te verdubbelen.

De totale olie- en gasproductie steeg naar 2,57 miljoen vaten per dag, tegenover 2,46 miljoen vaten per dag in het voorgaande kwartaal. Het geïntegreerde model van upstreamproductie, raffinage, handel en scheepvaart hielp verstoringen op te vangen, waaronder productieverliezen in Qatar die ongeveer 10 procent van de totale productie van Shell vertegenwoordigen.

Aandeelhoudersrendement en financiële positie

Shell heeft zich gecommitteerd om tussen de 40 en 50 procent van de operationele kasstroom over de conjunctuurcyclus aan investeerders terug te geven. Het concern handhaafde het dividend en verhoogde het inkoopprogramma. De investeringsprognose voor het volledige jaar werd verlaagd naar een bandbreedte van 23 tot 25 miljard dollar.

De netto schuld bedroeg 41,8 miljard dollar en de schuldgraad verbeterde tot 16,6 procent. De resultaten onderstrepen de veerkracht van de gediversifieerde activiteiten van Shell in periodes van grote marktvolatiliteit.

Tags bij dit artikel