- Wereld
- Buitenland
- Binnenland
- Sport nieuws
    - Voetbal nieuws
    - Formule 1 nieuws
    - Wielrennen
    - Ajax nieuws
    - Feyenoord nieuws
    - PSV nieuws
- Economie
- Wetenschap
- Showbiz/Media
- Computer nieuws
- Gaming nieuws
    - PS4 nieuws
    - Xbox One nieuws
- Hardware nieuws

Alternatieve fondsen mikken op 1,25 miljard dollar terwijl family offices streven naar stabielere rendementen van 12-15% nu de Nifty 50 over twee jaar slechts 7% opleverde

Rijke beleggers in India richten zich op hoogrenderende vastgoed-, logistiek- en infrastructuuractiva om hun rendement te verhogen na twee jaar van matige prestaties op de aandelenmarkt.

Ten minste zes nieuwe beleggingsvehikels die dit jaar zijn gelanceerd, willen meer dan 1,25 miljard dollar ophalen voor vastgoed- en infrastructuurprojecten. De activiteit duidt op hernieuwd momentum na een rustiger periode en staat in contrast met trends in veel andere landen, waar vermogende beleggers juist aandelen hebben gekozen die profiteren van winsten uit kunstmatige intelligentie.

Nuvama Wealth haalt honderden miljoenen op voor vastgoedfonds

Nuvama Wealth Management Ltd., gesteund door PAG en met 39 miljard dollar aan beheerd vermogen, springt eruit onder lokale spelers die de verschuiving omarmen. Het Mumbai-bedrijf haalde ongeveer 420 miljoen dollar op voor een commercieel vastgoedfonds dat is ontwikkeld met vastgoedadviseur Cushman & Wakefield Management. Het wil extra fondsen introduceren gericht op inkomsten genererende panden en infrastructuur, doorgaans gestructureerd voor latere verkoop of beursnotering, aldus chief executive Ashish Kehair.

Er is een verschuiving naar private credit en kasstroomgenererende activa.

Ondermaatse beursprestaties drijven zoektocht naar alternatieven

De omslag weerspiegelt een bredere jacht op betrouwbaardere rendementen. Indiase aandelen hebben vaart verloren na eerdere sterke winsten. Zelfs met een recente opleving leverde de benchmarkindex Nifty 50 over de afgelopen twee jaar slechts 7% totaal rendement op, vergeleken met 29% voor de S&P 500.

Het door Alternative Investment Funds opgehaalde geld van binnenlandse beleggers is bijna verdubbeld tot 64,5 miljard dollar tussen maart 2024 en juni 2026. Hoewel private credit de grootste belangstelling trekt, sturen family offices en vermogensbeheerders ook kapitaal naar infrastructuur-, energie- en vastgoedfondsen.

Niet-beursgenoteerde fondsen bieden upside via toekomstige exits

Niet-beursgenoteerde fondsen die doorgaans voltooide activa aanhouden, zijn aantrekkelijk omdat ze extra winst kunnen opleveren als de bezittingen worden verkocht of genoteerd via vehikels zoals real estate investment trusts. Lokale real asset-fondsen mikken vaak op jaarlijkse rendementen van 12% tot 15%, ruim boven de rendementen van minder dan 8% op drie- tot vijfjarige AAA-bedrijfsobligaties. De uiteindelijke uitkomsten hangen af van de specifieke activa, hefboomniveaus en exitwaarderingen.

Eerder waren er een beperkt aantal REITs en infrastructuurinvesteringen beschikbaar om een betekenisvolle portefeuille op te bouwen.

Family offices verhogen allocatie alternatieven naar 40-45%

Veel Indiase family offices beleggen nu 40% tot 45% van hun portefeuilles in alternatieven, waaronder private credit, venture capital, REITs en Infrastructure Investment Trusts, volgens een augustusrapport van Julius Baer en EY India. Historisch vertrouwden deze beleggers vooral op beursgenoteerde aandelen, termijndeposito’s, vastgoed en goud.

Neo Wealth, een Mumbai-bedrijf dat 15,4 miljard dollar aan activa onder advies en beheer heeft, ziet family offices en vermogende particulieren meedoen aan grote transacties via gespecialiseerde fondsen. In juli haalde het bedrijf ongeveer 10,4 miljard roepie (110 miljoen dollar) op voor zijn Real Asset Yield Fund, dat belegt in beursgenoteerde en private infrastructuurinvesteringsfondsen en REITs. Het heeft ook meer dan 500 miljoen dollar opgehaald over twee tranches van zijn Neo Infra Income Opportunities Fund.

EAAA India Alternatives profileert zich als grote speler

EAAA India Alternatives Ltd., de grootste beursgenoteerde alternatieve vermogensbeheerder van het land, noteerde eerder deze maand in Mumbai. Per juni beheert het bijna 5,2 miljard dollar aan fee-paying activa in vastgoed, infrastructuur en private credit. De real-assets fondsen beheren bijna 3 miljard dollar, inclusief tien actieve fondsen en twee infrastructuurinvesteringsfondsen.

De ontwikkelingen benadrukken een duidelijke afwijking van mondiale patronen. Terwijl family offices wereldwijd hun blootstelling aan publieke aandelen hebben vergroot, versnellen Indiase vermogende beleggers hun verschuiving naar alternatieven op zoek naar stabielere, hoger renderende kansen.