Retailbeleggers in Brazilië stormen ETF's binnen: record van 914.000 accounts

B3-cijfers tonen 39 procent groei op jaarbasis nu fixed-income producten populairder worden door hoge rentes en meer aanbod.

Retailbeleggers in Brazilië omarmen exchange-traded funds in een ongekend tempo, aangewakkerd door een groeiend aanbod aan producten en een verschuiving naar fixed-income opties. Cijfers van de belangrijkste beurs van het land laten zien dat de participatie de afgelopen maanden sterk is gestegen.

Recordaantal individuele ETF-houders

Het aantal retailaccounts met ETF's steeg met 39 procent ten opzichte van een jaar eerder naar een nieuw record van 914.000 in augustus, blijkt uit cijfers van B3. Tegelijkertijd breidde het aanbod aan ETF's zich uit met 55 procent tot 219 fondsen. Felipe Paiva, managing director client relations en retail investment strategy bij B3, noemde de trend een keerpunt. “ETF's hebben een keerpunt bereikt in hun groei in Brazilië,” zei hij. “We naderen de grens van een miljoen mensen met ETF's in hun portefeuille, en dat is voor ons een zeer significant aantal.”

BOVA11 domineert handelsvolume

Onder de individuele producten blijft BlackRock’s BOVA11, dat de Ibovespa-benchmarkindex volgt, marktleider. Het fonds noteerde in augustus een gemiddeld dagelijks handelsvolume van 671,6 miljoen reais (131 miljoen dollar), goed voor 41,5 procent van alle ETF-handel.

Fixed-income ETF's trekken sterke instroom

Fixed-income ETF's zijn het afgelopen jaar de voorkeur geworden van veel retailbeleggers terwijl de rente boven de 10 procent ligt. Beleggers hebben hun exposure aan aandelen verminderd, waardoor hun aandeel in de markt op historische dieptepunten uitkomt. De fixed-income segmenten verzamelden tot en met augustus meer dan 27,3 miljard reais aan netto instroom, waarmee ze variable-income ETF's overtroffen in totaal beheerd vermogen, blijkt uit gegevens van Anbima. Deze producten hebben doorgaans lagere kosten en ontlopen het halfjaarlijkse belastingvoorschot dat geldt voor veel conventionele fixed-income fondsen.

Instituties blijven dominant in handel

Ondanks de groeiende belangstelling van particulieren waren institutionele beleggers in augustus goed voor 52,5 procent van het ETF-handelsvolume. Buitenlandse beleggers volgden met 28,8 procent, terwijl particulieren 14,9 procent voor hun rekening namen, volgens B3.

Mensen beginnen te begrijpen dat deze producten bestaan, terwijl aan de aanbodzijde banken, brokers en financieel adviseurs ETF's steeds vaker als allocatieoptie in beleggingsportefeuilles opnemen.

— Felipe Paiva, managing director client relations en retail investment strategy bij B3, Opmerkingen over de groei van Braziliaanse ETF's

De combinatie van breder productaanbod en grotere bekendheid ondersteunt het aanhoudende momentum op de Braziliaanse ETF-markt.

Tags bij dit artikel