Meta Platforms overweegt obligatieverkoop van 20 miljard dollar over de grens om ai te financieren

Techreus peilt interesse van beleggers in dollar- en euro-obligaties terwijl zorgen over uitgaven in de sector toenemen

Meta Platforms Inc. onderzoekt een cross-border schuldverkoop die minstens 20 miljard dollar zou kunnen opleveren, terwijl het bedrijf de marktinteresse voor zijn obligaties peilt en investeerders vraagtekens zetten bij de snelheid van zijn investeringen in kunstmatige intelligentie.

Volgens ingewijden is er nog geen definitief besluit genomen en kan het totaal oplopen als de vraag sterk blijkt. Het bedrijf heeft beleggersgesprekken ingepland met Citigroup Inc. en Morgan Stanley voor maandag en dinsdag.

Eerste euro-obligatie in zes maanden

De geplande transactie zou Meta’s eerste significante schuldemissie in zes maanden zijn en de eerste in euro’s. De stap volgt op vergelijkbare valutadiversificatie door Alphabet Inc. en Amazon.com Inc.. Vertegenwoordigers van het bedrijf spraken vorige maand met Europese beleggers tijdens een non-deal roadshow.

Dollar-obligaties zullen naar verwachting looptijden van vijf tot dertig jaar beslaan, terwijl het euro-gedeelte kan variëren van iets meer dan vier jaar tot ruim 38 jaar.

Marktscepsis groeit over ai-kapitaaluitgaven

Technologiebedrijven hebben sinds vorig jaar honderden miljarden dollars aan nieuwe schuld uitgegeven om datacenters te bouwen en chips aan te schaffen. De kosten om de schuld van enkele grote Amerikaanse techbedrijven te verzekeren tegen wanbetaling hebben recordniveaus bereikt, wat wijst op toenemende voorzichtigheid onder beleggers.

Meta rondde zijn meest recente high-grade obligatieverkoop in april af en haalde 25 miljard dollar op in een transactie met een piekvraag van 96 miljard dollar. De vraag naar ai-gerelateerde schuld is sindsdien afgekoeld, waarbij kopers meer compensatie eisen voor het risico.

Recente peer-transacties tonen hogere yields

Maandag gaf Alphabet Inc. €6 miljard aan obligaties uit tegen duidelijk hogere yields dan eerder dit jaar. Oracle Corp. market tegelijkertijd een deal van 10 miljard dollar in Amerikaanse dollars met verhoogde new-issue concessions.

Aandelenemissies vullen schuldplannen aan

Meta heeft ook een van de grootste aandelenfinancieringen ooit doorgezet om zijn ai-initiatieven te ondersteunen. Vorige week plaatste het bedrijf 25 miljard dollar aan gewone aandelen en haalde 12,5 miljard dollar op via preferente aandelen. Daarnaast wil het bedrijf nog eens 60 miljard dollar ophalen via een at-the-market aandelenverkoopprogramma.

Tags bij dit artikel