KKR streeft naar beursgang in Tokyo voor Logisteed Holdings met doel tot 4 miljard dollar

Beleggingsfirma nodigt banken uit terwijl Japanse markt herstel zoekt na zwakke noteringsvolumes

KKR & Co. is begonnen banken te benaderen om een mogelijke beursgang van Logisteed Holdings Ltd. op de beurs van Tokyo te regelen, volgens ingewijden.

Het in New York gevestigde private-equitybedrijf heeft extra banken uitgenodigd om voorstellen in te dienen voor de notering, die mogelijk al volgend jaar plaatsvindt. Een bron dicht bij de zaak suggereerde dat de emissie tot 4 miljard dollar zou kunnen opleveren, hoewel andere schattingen lager uitvielen. Morgan Stanley is al aangesteld voor de transactie.

Overleg over omvang en timing loopt door

De gesprekken zijn nog in volle gang en de cijfers voor de omvang of het precieze schema kunnen nog wijzigen, aldus de bronnen. Woordvoerders van zowel KKR als Logisteed wilden niet reageren op de plannen.

Prominente notering kan Tokyo-activiteit nieuw leven inblazen

Een debuut van Logisteed zou tot de meest opvallende noteringen in Tokyo van de afgelopen jaren behoren en nieuwe vaart geven aan een markt die te maken heeft met sterk teruggelopen eerste emissies. Bedrijven hebben dit jaar nog maar 1,7 miljard dollar opgehaald, tegen bijna 9 miljard dollar over heel 2025, volgens Bloomberg-gegevens.

Van Hitachi Transport System naar KKR-eigendom

Logisteed opereerde eerder als Hitachi Transport System Ltd. KKR rondde de overname begin 2023 af en haalde het bedrijf van de beurs. Het concern verkocht daarna enkele magazijnen. De postdivisie van Japan Post Holdings Co. kocht vervolgens een belang van 19,9 procent voor ongeveer 142 miljard yen, ofwel circa 900 miljoen dollar.

Mogelijke omvang vergelijkbaar met grote Japanse deals

Bij de hoogste schattingen zou de emissie van Logisteed de grootste beursgang in Japan zijn sinds SoftBank Corp. in 2018 21 miljard dollar ophaalde, op basis van door Bloomberg verzamelde cijfers.

Tags bij dit artikel