Josh Wander wijzigt pleidooi in fraudezaak van 500 miljoen dollar rond ingestorte 777 Partners

Hoorzitting gepland voor donderdag in Manhattan terwijl voormalig medeoprichter aanklachten onder ogen ziet over vermeend plan met kredietverstrekkers en investeerders

Josh Wander, medeoprichter van het in Miami gevestigde investeringsbedrijf 777 Partners, staat gepland om zijn pleidooi te wijzigen in een federale fraudezaak die hem beschuldigt van het misleiden van kredietverstrekkers en investeerders voor bijna 500 miljoen dollar.

Wander had eerder niet schuldig gepleit. Zijn pleidooiwijziging staat gepland voor een hoorzitting donderdag in de federale rechtbank van Manhattan, slechts enkele dagen voordat het proces zou beginnen.

Bedrijf valt uiteen na overnamepoging Everton die tot onderzoek leidt

Het bedrijf 777 Partners viel uiteen na de mislukte poging om Everton FC van de Engelse Premier League over te nemen. Die deal leidde tot intensief onderzoek naar de financiën van het bedrijf, waarna kredietverstrekkers het bedrijf van fraude beschuldigden.

Wander had bij veroordeling op de zwaarste aanklachten, waaronder samenzwering, wire fraud en effectenfraude, tot twintig jaar gevangenisstraf kunnen krijgen.

Van structured settlements naar wereldwijde investeringen

777 Partners werd in mei 2015 opgericht door Wander. Het richtte zich aanvankelijk op het onderschrijven en financieren van structured settlements via kredietfaciliteiten met private kredietverstrekkers. Het bedrijf groeide later uit tot een van de grootste kopers van dergelijke producten via zijn SuttonPark Capital-divisie.

Vanaf 2018 verschoven Wander en zijn team volgens aanklagers kapitaal van de kernactiviteiten naar nieuwe ondernemingen. Daaronder vielen streamingplatforms, een budgetluchtvaartmaatschappij, een filmstudio en belangen in verschillende voetbalclubs zoals Vasco da Gama uit Brazilië, Genoa uit Italië en Hertha BSC Berlin uit Duitsland.

Vermeende omleiding van gelden en valse verklaringen

Wanneer de liquiditeit onder druk kwam te staan, zou Wander volgens aanklagers beperkt beschikbare middelen van kredietverstrekkers hebben ingezet om tekorten te dekken, meer dan 350 miljoen dollar aan activa hebben verpand die al aan anderen waren toegezegd en personeel hebben opgedragen bankafschriften te vervalsen met niet-bestaande kasreserves.

Het bedrijf haalde vervolgens meer dan 100 miljoen dollar op via de verkoop van cumulatieve preferred equity interests in 2021 en 2022, terwijl het met ernstige kasproblemen kampte.

Kredietverstrekkers starten rechtszaak en bedrijf gaat failliet

Kredietverstrekkers Leadenhall Capital Partners LLP en Leadenhall Life Insurance Linked Investments Fund Plc startten in 2024 een rechtszaak, waarin zij stelden dat 777 Partners 350 miljoen dollar aan activa had verpand die niet bestonden, elders waren verpand of niet van het bedrijf waren.

Wander trad kort na de rechtszaak terug. Federale aanklagers brachten hem in oktober 2025 in staat van beschuldiging. Het bedrijf, dat nu wordt geleid door onafhankelijke herstructureringsadviseurs, vroeg in augustus faillissement aan nadat crediteuren de liquidatie van de resterende activa hadden geëist.

Voormalig financieel directeur Damien Alfalla pleitte eerder schuldig en stemde ermee in met de autoriteiten samen te werken. Wander vroeg eerder dit jaar gratie aan bij president Donald Trump.

De zaak is US v. Wander, 25-cr-00473, bij de US District Court for the Southern District of New York.

Tags bij dit artikel