Aziatische aandelen dalen scherp terwijl chipaandelen kelderen door hogere Amerikaanse inflatiecijfers

MSCI Asia Pacific-index daalt 2,7 procent naar laagste punt sinds juli terwijl Kospi 7,6 procent verliest te midden van toenemende verwachtingen van verdere Fed-verstrakking.

Een brede verkoopgolf in wereldwijde aandelen verhevigde in Azië toen semiconductor-aandelen kelderden en onverwacht hoge Amerikaanse inflatiecijfers de zorgen over extra renteverhogingen door de Federal Reserve aanwakkerden. Veilige-havenkopers stuwden staatsobligaties omhoog terwijl de dollar terugviel van recente pieken.

Aziatische markten leiden regionale dalingen

MSCI Asia Pacific-aandelenindex daalde 2,7 procent en stevent af op de laagste slotstand sinds juli. De Zuid-Koreaanse Kospi Index, een belangrijke graadmeter voor investeringsstromen in kunstmatige intelligentie, zakte 7,6 procent doordat Samsung Electronics Co. en SK Hynix Inc. elk meer dan 9 procent verloren.

Het sentiment rond technologie bleef onder druk staan, met Nasdaq 100 Index-futures die 0,9 procent lager noteerden. De bewegingen volgden op een scherpe daling op Wall Street die de Russell 2000 Index in correctiegebied duwde en de langste verliezensreeks voor een belangrijke Amerikaanse semiconductor-index sinds mei 2025 verlengde.

Verassende Amerikaanse inflatie verschuift renteverwachtingen

De snelste stijging van de Amerikaanse consumentenprijzen in vijf maanden zette handelaren ertoe aan hun weddenschappen op verdere Fed-verstrakking te verhogen, ook al wordt verwacht dat beleidsmakers in oktober een pauze inlassen. De rendementen op staatsobligaties daalden aanvankelijk na de publicatie van de cijfers, maar herstelden later het grootste deel van het verlies toen beleggers bescherming zochten nabij meerjarige toppen.

Inflatieangst is de laatste tijd de hoofdrolspeler geweest. Nu inflatie het rentepad omhoog duwt, raakt dat alles.

— Anna Wu, investment strategist en oprichter van Floodlines Research, reactie op marktbeweging na Amerikaanse CPI-cijfers

Hoge olieprijzen die verband houden met het conflict in het Midden-Oosten hebben de Amerikaanse inflatie hardnekkig gehouden en de kans op een agressiever beleid vergroot. Tegelijkertijd staan aandelenmarkten onder druk na een sterke rally in AI-gerelateerde aandelen die het langste rustige periode in de Amerikaanse markten sinds voor de covid-19-pandemie beëindigde.

Staatsobligaties en dollar reageren op risk-off stemming

Staatsobligaties zetten hun winsten voort in de Aziatische handel doordat de zwakte in aandelen de vraag naar veilige havens aanwakkerde. Het rendement op de benchmark 10-jaars obligatie daalde zeven basispunten naar 5,11 procent, terwijl het beleidsgevoelige tweejarige rendement zeven basispunten lager uitkwam op 4,72 procent. De Bloomberg Dollar Spot Index daalde 0,2 procent nadat hij ’s nachts het hoogste niveau sinds mei 2025 had bereikt.

De yen en de Zwitserse frank lopen voorop bij de belangrijkste valuta’s nu obligaties een veilige-havenbod krijgen te midden van instortende aandelen. Het is een terugkeer naar oude hedgingstrategieën en een flashback naar 60/40-portefeuilles.

— Mark Cranfield, MLive Strategist, Bloomberg-analyse

Grondstoffen en bedrijfsontwikkelingen

Goud herstelde na drie dagen van dalingen en noteerde rond 4.140 dollar per ounce. Brent-ruwe olie daalde 1,1 procent naar 104,94 dollar per vat, hoewel hoge brandstofkosten bijdroegen aan de stijging van de Amerikaanse CPI in september. West Texas Intermediate-ruwe olie zakte 1,2 procent naar 93,91 dollar.

De aandacht bleef uitgaan naar de technologiesector nadat CoreWeave Inc.-aandelen tot 17 procent daalden. De schuld van het bedrijf uit 2032, vier maanden eerder tegen pari gekocht, noteerde onder de 78 cent op de dollar. Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. staat later donderdag de resultaten te presenteren en staat voor hoge verwachtingen nadat andere chipgiganten er niet in slaagden de AI-rally nieuw leven in te blazen.

Anthropic PBC deelde aan potentiële investeerders mee dat de omzet in het derde kwartaal 16,8 miljard dollar bedroeg, volgens ingewijden, hoewel sommige analisten het cijfer als onder de verwachtingen beschouwden. De bekendmaking komt terwijl het AI-bedrijf plannen voor een beursgang verder uitwerkt.

Nu de cijfers van Anthropic ook wat lager uitvallen, zal dat waarschijnlijk zorgen baren bij beleggers. Samen met de verliezen in de Amerikaanse semiconductor-index verhoogt dit de bezorgdheid over het rendement dat we zullen zien van alle enorme uitgaven aan AI.

— Matt Maley, chief market strategist bij Miller Tabak + Co., marktcommentaar

Aanvullende marktbewegingen

S&P 500-futures daalden 0,3 procent. De Japanse Nikkei 225-futures zakten 4,8 procent terwijl de Topix-index 2,3 procent lager noteerde. De Hang Seng in Hongkong daalde 0,9 procent en de Shanghai Composite 1,2 procent. De S&P/ASX 200 in Australië bleef vrijwel onveranderd. De euro steeg 0,5 procent naar 1,1210 dollar terwijl de yen 0,4 procent sterker werd tot 157,62 per dollar. Bitcoin bleef rond 81.722 dollar en ether rond 2.416 dollar.

Bedrijfsnieuws omvatte Apple Inc. die zich voorbereidt op de lancering van zijn kunstmatige-intelligentieplatform in het Chinese vasteland, terwijl de beursgang van Jio Platforms Ltd. gepland staat om op 21 oktober te openen en twee dagen later te sluiten.