- Wereld
- Buitenland
- Binnenland
- Sport nieuws
    - Voetbal nieuws
    - Formule 1 nieuws
    - Wielrennen
    - Ajax nieuws
    - Feyenoord nieuws
    - PSV nieuws
- Economie
- Wetenschap
- Showbiz/Media
- Computer nieuws
- Gaming nieuws
    - PS4 nieuws
    - Xbox One nieuws
- Hardware nieuws

Door Reliance gesteunde telecomreus tempert verwachtingen te midden van marktonzekerheid maar mikt nog op recordnotering

Jio Platforms Ltd. bereidt zich voor op een waardering van bijna 11 biljoen roepies, omgerekend ongeveer 114 miljard dollar, voor zijn langverwachte beursgang. De stap blijft onder eerdere, ambitieuzere doelstellingen maar kan nog steeds India's grootste aandelenemissie ooit worden.

De telecom- en digitale dienstenpoot van Reliance Industries Ltd., onder leiding van miljardair Mukesh Ambani, heeft de vraag van beleggers getoetst. Het bedrijf start deze week met gesprekken met potentiële kopers om de prijs en andere voorwaarden vast te stellen.

IPO-tijdlijn en marktomstandigheden

India's grootste mobiele aanbieder wil de emissie lanceren in de week van 19 oktober en de notering afronden voor 30 oktober. Betrokkenen waarschuwen dat data, waardering en andere details nog kunnen wijzigen naarmate de gesprekken vorderen.

Een woordvoerder van Jio had geen direct commentaar op de plannen.

Waardering plaatst Jio onder India's grootste beursgenoteerde bedrijven

Bij het beoogde niveau zou Jio Platforms Ltd. India's op twee na waardevolste beursgenoteerde bedrijf worden. Het blijft daarmee achter zijn moederbedrijf Reliance Industries Ltd., met een beurswaarde van ongeveer 169 miljard dollar, maar passeert de belangrijkste telecomconcurrent Bharti Airtel Ltd. met een waarde van circa 116 miljard dollar.

Prospectusdetails en eerdere prijsambities

Jio diende in juni een conceptprospectus in voor maximaal 270 miljoen nieuwe aandelen. Dat belang vertegenwoordigt ongeveer 2,93 procent van het aandelenkapitaal na de emissie, op basis van berekeningen uit de indiening.

Eerdere waarderingsbesprekingen richtten zich op hogere bedragen, met rapporten die een bandbreedte noemden tussen 130 en 170 miljard dollar. Recente marktonzekerheid heeft de verwachtingen bij meerdere Indiase emissies gedrukt, waaronder een verkleinde transactie van de National Stock Exchange of India Ltd.

Analistenramingen in lijn met bijgestelde doelstelling

Onafhankelijke researchbureaus hadden al op een bescheidener bandbreedte gewezen. In juni schatte Motilal Oswal Financial Services Jio op 115 tot 118 miljard dollar, terwijl Dolat Capital uitkwam op ongeveer 110 miljard dollar.

De aandelen tegen een waardering van 114 miljard dollar zouden circa 3,4 miljard dollar opleveren. Dat bedrag overstijgt de 278,7 miljard roepies, of 2,9 miljard dollar, die de Indiase tak van Hyundai Motor Co. ophaalde bij zijn beursgang in 2024.

Sterk jaar voor Indiase IPO-activiteit

De deal van Jio komt in een bijzonder actieve periode voor de Indiase primaire markt. De opbrengsten uit beursgangen overschreden alleen al in het derde kwartaal 9 miljard dollar, de sterkste periode ooit. De jaar-op-jaar opbrengsten bedragen inmiddels meer dan 13 miljard dollar.

Bankensyndicaat ondersteunt de transactie

Negentien banken zijn aangesteld om de aandelenemissie te begeleiden. Tot de groep behoren Kotak Mahindra Capital Co., Morgan Stanley, BofA Securities Inc., Axis Capital Ltd., BNP Paribas en Citigroup Inc.