Gabon keert terug naar de dollarobligatiemarkten met plannen voor 580 miljoen dollar aan obligaties

Opec-lid geeft BofA Securities opdracht voor achtjarige obligaties, twee maanden na euro-obligatieverkoop van 920 miljoen dollar tijdens imf-gesprekken

Gabon is teruggekeerd naar de internationale schuldmarkten om verse dollarfinanciering aan te trekken, slechts twee maanden nadat het een euro-obligatietransactie van 920 miljoen dollar had afgerond.

BofA Securities aangesteld voor nieuwe uitgifte

Het land heeft BofA Securities aangesteld als enige lead manager om een reeks bijeenkomsten met beleggers in vastrentende waarden te organiseren die woensdag beginnen. Deze bijeenkomsten moeten de weg vrijmaken voor de verkoop van 580 miljoen dollar aan obligaties met een eindlooptijd van acht jaar, volgens een persoon die bekend is met de plannen.

Gesprekken over imf-programma gaan door

Als Opec-lid is Gabon momenteel in gesprek met het International Monetary Fund over een nieuw gefinancierd programma. De vorige faciliteit van 553 miljoen dollar werd opgeschort na de staatsgreep van augustus 2023.

Schuldaudit en begrotingsplannen voor leningen

Recente auditresultaten die deze maand zijn vrijgegeven, toonden aan dat de publieke schuld ongeveer een vijfde lager ligt dan eerdere schattingen, wat aanvankelijk een rally in Gabon-activa ondersteunde. Het marktsentiment is sindsdien omgeslagen na de publicatie van de ontwerpbegroting voor volgend jaar, die plannen bevat om 1,1 biljoen CFA-frank, ongeveer 1,9 miljard dollar, te lenen op de internationale kapitaalmarkten om het financieringstekort te dekken.

Obligatiekoersen onder nieuwe druk

Gabonese staatsobligaties die in 2031 aflopen, daalden voor de zesde achtereenvolgende sessie en verloren 1,2 cent per dollar tot 84,3 cent rond het middaguur in Londen. De obligaties die in 2029 aflopen, zetten ook hun verliezen voort en daalden 0,7 cent per dollar tot 94,4 cent.

Tags bij dit artikel