- Wereld
- Buitenland
- Binnenland
- Sport nieuws
    - Voetbal nieuws
    - Formule 1 nieuws
    - Wielrennen
    - Ajax nieuws
    - Feyenoord nieuws
    - PSV nieuws
- Economie
- Wetenschap
- Showbiz/Media
- Computer nieuws
- Gaming nieuws
    - PS4 nieuws
    - Xbox One nieuws
- Hardware nieuws

Investment-grade emissie in maximaal zeven tranches lost brugfinanciering af voor de deal van 22 miljard dollar.

Fox Corp. is begonnen met de marketing van een investment-grade obligatie-emissie om de recent afgeronde overname van Roku Inc. te financieren. De stap komt slechts enkele dagen nadat het bedrijf de transactie van 22 miljard dollar heeft afgerond.

Obligatie-emissie richt zich op 8 miljard dollar over meerdere looptijden

Het mediabedrijf wil ongeveer 8 miljard dollar ophalen via maximaal zeven afzonderlijke schuldtranches. De looptijden variëren van drie jaar tot veertig jaar. Voorlopige prijsindicaties voor het langste deel wijzen op een spread van ongeveer 2,25 procentpunt boven benchmarkstaatsobligaties.

Morgan Stanley leidt de transactie en hield maandag investeerdersgesprekken. Citigroup Inc., Deutsche Bank AG, Goldman Sachs Group Inc. en JPMorgan Chase & Co. zijn eveneens betrokken bij de verkoop.

Opbrengsten lossen bruglening af die bij Roku-deal is gebruikt

De opbrengsten worden gebruikt om een brugfaciliteit van 8,4 miljard dollar af te lossen die een deel van het contante gedeelte van de overname dekte, blijkt uit een toezichtdossier van Fox. De deal werd minder dan vijf maanden na de aankondiging afgerond, ruim eerder dan oorspronkelijk voorzien, dankzij snellere dan verwachte goedkeuringen van toezichthouders.

Gecombineerd platform bereikt meer dan 100 miljoen huishoudens

De fusie creëert een sterkere speler in streamingtelevisie door de live sport, nieuws en lokale programmering van Fox te combineren met het connected-tv-platform van Roku. Fox verwacht binnen de eerste twee jaar 400 miljoen dollar aan jaarlijkse kostenbesparingen te realiseren, plus extra inkomstenmogelijkheden.

Fox nam Tubi over in 2020 en de dienst is uitgegroeid tot een belangrijke groeimotor. Integratie met Roku versterkt de positie van het bedrijf in gratis, advertentie-ondersteunde streaming nu kijkers overstappen op on-demand en goedkopere opties.

Marktomstandigheden zetten druk op leenkosten

De emissie komt nadat onverwacht hoge inflatiecijfers de rendementen op staatsobligaties hebben opgestuwd, wat de leenkosten voor bedrijven die deze week schuldpapier uitgeven kan verhogen. Een graadmeter voor kredietrisico steeg eveneens, na een korte daling van twee dagen.