Exportgroei in Azië door vraag naar AI-chips zet door

Zuid-Korea en Japan boeken sterke winsten in halfgeleiderleveringen terwijl investeerders bubbelrisico's in kunstmatige intelligentie overwegen

Financiële markten blijven debatteren over de vraag of de uitgaven aan kunstmatige intelligentie een bubbel hebben gecreëerd, waarbij Ken Griffin deze week waarschuwde dat er vrijwel zeker een ontstaat. Larry Fink van BlackRock heeft die opvatting tegengesproken en pleit juist voor snellere uitbreiding van de infrastructuur.

Op het niveau van de fysieke toeleveringsketens vertoont de expansie echter geen tekenen van afzwakking. Verse handelscijfers uit Azië van donderdag benadrukten de robuuste dynamiek die wordt gedreven door de vraag naar halfgeleiders.

Zuid-Korea meldt recordgroei chipexport

Zuid-Korea publiceerde de laatste cijfers over de eerste twintig dagen van oktober, gecorrigeerd voor werkdagen. De export steeg met 65,9 procent ten opzichte van een jaar eerder, terwijl de verkoop van chips overzee met 222,5 procent op jaarbasis toenam. De handelsstatistieken van het land dienen vaak als vroeg signaal voor mondiale handelsontwikkelingen.

Japan verlengt exportgroei voor dertiende maand op rij

Japan liet een vergelijkbare kracht zien. De export nam in september met 16,7 procent toe vergeleken met het voorgaande jaar en is nu al dertien maanden achtereen gestegen. De leveringen van halfgeleiders stegen met 49,4 procent, terwijl de export van apparatuur voor chipproductie met 43,9 procent vooruitging.

Marktonzekerheid over duurzaamheid van AI houdt aan

Dergelijke dubbele en driedubbele procentuele stijgingen hebben economen vragen doen stellen over hoe lang de impuls kan aanhouden. De recente onrust op de aandelenmarkten richt zich op de vraag of de zware kapitaaluitgaven aan AI snel genoeg zullen leiden tot winsten en productiviteitswinst.

Kristalina Georgieva, managing director van het International Monetary Fund, beschreef het technologische fenomeen onlangs als een “slow-moving tsunami” die de wereldeconomie zou kunnen ontwrichten.

Fink pleit voor snellere bouw van datacenters

Fink ging in tegen oproepen om de investeringen in AI-infrastructuur te vertragen. Tijdens het Berlin Global Dialogue woensdag betoogde hij dat het nalaten om datacenters uit te breiden juist de inflatie zou verhogen, omdat de kosten van rekenkracht momenteel hoog zijn. Snellere bouw zou die kosten sneller omlaag brengen, aldus Fink.

If we don’t build out these data centers, it is actually more inflationary because the cost of compute is so high right now. And the faster we can build out more data centers, the more compute we have, the faster we can bring down the cost.

— Larry Fink, BlackRock, Interview at the Berlin Global Dialogue

Tags bij dit artikel